L'étalon-or - qu'est-ce que c'est ?

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:04

Le terme "gold standard" a plusieurs significations. Tout d'abord, l'étalon-or est un système monétaire dans lequel, au sein de l'État, il y a une libre conversion des unités monétaires en or. Le taux de change est déterminé par la banque centrale de l'État et est fixe.

Le concept et l'essence du système

Le système monétaire indexé sur l'or dans la plupart des pays a commencé à exister à partir de la fin du 19ème siècle. La Grande-Bretagne est passée à ce système en 1816, la France en 1803 et l'Amérique en 1837.

Au niveau mondial, l'étalon-or est un système de relations monétaires dans lequel chaque pays a aligné sa propre unité monétaire sur lui. Les banques d'État ou les gouvernements de ces pays étaient tenus d'acheter et de vendre des devises à un prix fixe.

Principes de base du système:

la conversion était assurée à la fois à l'intérieur de l'État et à l'extérieur du pays, ce qui ne permettait pas l'émission d'unités monétaires sans tenir compte de la réserve d'or;
les lingots d'or étaient librement échangés contre de l'argent dans l'État;
l'or était librement importé et exporté sur les marchés internationaux.

Avantages et inconvénients

Le système permettait de réguler les processus inflationnistes, mais présentait encore un certain nombre d'inconvénients:

chaque pays qui a adopté l'étalon-or était complètement dépendant de l'augmentation et de la diminution de la production d'or, de la découverte de nouveaux gisements de métaux précieux;
les processus d'inflation ont commencé au niveau transnational;
le gouvernement a été privé de la possibilité de mener une politique monétaire indépendante au sein de son propre État, il n'a donc pas été possible de résoudre les problèmes économiques internes.

Cependant, l'étalon-or n'est pas seulement des inconvénients, mais aussi une longue liste d'avantages:

la stabilité générale a été atteinte, tant dans la politique étrangère qu'intérieure des pays unis par l'étalon-or;
les flux d'or, qui circulaient du trésor d'un État vers le trésor d'un autre, ont stabilisé les taux de change, le commerce international a commencé à se développer rapidement;
la stabilité des taux de change a été atteinte;
les entreprises opérant sur les marchés étrangers et nationaux ont pu prévoir les bénéfices et les coûts futurs.

Variétés

Historiquement, il existe trois formes de standard.

L'étalon-or est le tout premier étalon-or au monde. Toute personne qui possédait une quantité suffisante de métaux précieux ou de bijoux avait le droit de frapper la quantité de pièces d'or dont elle avait besoin. Le système n'implique aucune restriction sur l'importation ou l'exportation d'or du pays.

Lignes directrices:

définir la teneur en or de chaque monnaie nationale;
l'or a servi de moyen de paiement international;
l'or était librement échangé contre de l'argent;
le déficit a été couvert par des lingots d'or;
chaque État maintient un équilibre interne entre les réserves d'or et l'offre d'unités monétaires.

Le taux de change d'un pays ne pouvait pas s'écarter des parités de plus de 1 %, en fait il y avait un taux fixe. L'avantage le plus fondamental du système est que l'inflation a été complètement exclue. Lorsque des unités monétaires supplémentaires sont apparues, elles ont été retirées de la circulation et transformées en or.

Étalon des lingots d'or. Ce système signifiait que l'étalon-or était les lingots d'or et non les pièces de monnaie. L'objectif principal du système est d'éliminer l'achat et la vente aveugles d'or. Le stock du métal précieux était conservé uniquement à la Banque centrale, car il était impossible de marcher avec 1 kg d'or en poche, surtout pour le payer lors de l'achat de nourriture. La politique n'a pas permis, avec une augmentation des prix sur le marché étranger, d'augmenter l'émission d'unités monétaires, ce qui entraînerait une augmentation des prix à l'intérieur du pays.

L'étalon de change de l'or est en fait le même que l'étalon de lingots d'or, mais avec une différence. La banque centrale pouvait non seulement vendre des lingots de métal précieux, mais aussi émettre des devises représentant l'or à un prix fixe. En fait, non seulement un lien direct entre l'or et la monnaie a été établi, mais aussi un lien indirect.

Or Exchange Standard

Le système est mieux connu sous le nomBretton Woods, adopté en 1944 lors de la Conférence internationale. Principes clés:

1 once troy d'or coûte 35 $;
tous les pays qui sont devenus membres du système ont adhéré à un taux de change strictement établi;
les banques centrales des pays participants ont maintenu un taux de change stable dans le pays grâce à des interventions de change;
il n'était possible de modifier le taux de change que par dévaluation ou réévaluation;
Le FMI et la BIRD sont entrés dans le système organisationnel.

Mais l'objectif principal auquel Washington était confronté était de renforcer de quelque manière que ce soit les positions ébranlées du dollar.

Histoire de la Russie

L'introduction de l'étalon-or en Russie a commencé en 1895. Le ministre des Finances S. Witte a réussi à convaincre l'empereur de la nécessité d'introduire un étalon-or. En effet, à cette époque, la Russie possédait une énorme quantité d'or: en 1893, environ 42 tonnes étaient extraites, ce qui équivalait à 18 % du niveau mondial total.

Depuis 1896, de nouvelles pièces sont apparues. Il incombait à la banque d'État d'échanger librement des notes de crédit contre des pièces.

À cette époque, la Russie était en tête de l'étalon-or et le rouble était la monnaie la plus stable au monde. Même la révolution de 1905-1907 n'a pas pu changer le taux de change interne et externe, le rouble a également résisté à la situation pré-révolutionnaire jusqu'en 1913.

L'âge d'or de l'Empire russe s'est terminé vers 1914, lorsque 629 millions de moments d'or ont disparu sans laisser de trace et d'argentl'échange dans le pays s'est arrêté. Plus tard, il y a eu une autre tentative de rétablir la stabilité économique dans le pays en émettant des pièces d'or, mais cela n'a pas affecté la stabilisation de la situation. Le pays a dû abandonner complètement le système de l'étalon-or avec le début de l'industrialisation.

La situation après la première et la seconde guerre mondiale

Pendant les Première et Seconde Guerres mondiales, l'or a été chassé de la circulation intérieure dans presque tous les pays. Enfin, la circulation de l'or a cessé aux États-Unis en 1933. Les opérations de change avec l'or n'étaient effectuées qu'en dernier recours, s'il était nécessaire de rembourser le déficit de la balance des paiements.

Tous les pays sont complètement passés au papier-monnaie. L'ère de l'introduction de l'étalon-or sous la forme d'un système de division de l'or a commencé, qui est toujours en vigueur aujourd'hui. Cependant, le système monétaire international de la période d'avant-guerre est fondamentalement différent du système moderne. Le système de Bretton Woods a cessé d'exister en 1971, et ils ont cessé de convertir des dollars en or et vice versa.

Depuis cette année, le dollar a cessé de faire partie intégrante de la politique de régulation des revenus, le taux de change est devenu flottant et la devise américaine a cessé d'être un instrument de réserve international.

Conséquences de l'abandon de l'étalon-or

Dans le même temps, le rejet de l'or a violé l'ordre clair dans les relations économiques des pays, mais a accéléré la croissance des prêts mondiaux. En fait, les États-Unis pourraient s'acheter n'importe quoi et n'importe où, en payant avec toutle monde en dollars non convertibles. Le déficit du commerce extérieur depuis les années 1990 a atteint son point critique maximum, mais personne n'a tenté de faire face à la situation. En conséquence, vers 2007, les usines d'Amérique et de la majeure partie de l'Europe ont été fermées et la production a été transférée en Asie. Comment tout cela va se terminer, le monde entier le verra bientôt.

Preuve d'or

L'étalon-or et les bijoux sont légèrement différents. L'étalon d'or le plus élevé en Russie est de 999. Ce métal précieux est utilisé dans la fabrication de lingots. Pour les bijoux, l'or 750 et 585, 900 est utilisé.

Le grade le plus élevé ne permet pas de fabriquer des bijoux avec une bonne résistance à l'usure, car on obtient de l'or:

fragile;
plastique;
le produit présente des éclats et des rayures, même en raison de dommages mécaniques mineurs.

999 objets en or se déformeront rapidement.

Autres interprétations du terme

Le concept de l'étalon-or n'est pas utilisé uniquement dans la sphère économique.

Auparavant, si un patient se rendait à l'hôpital avec un certain problème, il devait consulter un thérapeute qui ordonnait une série d'examens. Après avoir reçu les résultats des tests, le patient a été référé à des spécialistes spécialisés qui ont prescrit d'autres tests. À ce jour, un nouvel algorithme d'examen appelé "Gold Standard of Diagnostics" est utilisé. En fait, il s'agit d'un examen complet, composé de 10 etplus d'analyses et de recherches. Cela comprend un test sanguin pour divers indicateurs, une échographie des organes internes, un ECG et d'autres méthodes. En conséquence, le médecin obtient une image complète des processus qui se déroulent dans le corps du patient.

Il existe une notion d'étalon-or en matière de guérison. Le terme implique non seulement le respect des normes de diagnostic, mais également certaines mesures thérapeutiques permettant d'obtenir les meilleurs résultats de traitement. En médecine factuelle, le terme fait référence à l'utilisation dans la pratique précisément des méthodes qui relèvent de la catégorie de la recherche de classe 1.

En même temps, les deux termes sont évaluatifs et subjectifs, c'est-à-dire qu'il n'y a pas de tels concepts dans le système officiel de normalisation. Au siècle dernier, des questions se sont posées dans le domaine médical quant à l'introduction du concept de "gold standard" dans le système de normalisation. Cependant, au début de ce siècle, de telles tentatives ont fait l'objet de vives critiques, car il est impossible de prouver que l'une ou l'autre méthode de traitement est réellement efficace pour tous les patients.