Aujourd'hui, nous allons essayer de comprendre ce qui affecte exactement les fluctuations des taux des prêts bancaires, pourquoi nous payons des commissions supplémentaires lors du remboursement des intérêts sur les prêts, à quelles déductions supplémentaires vous devriez penser lorsque vous assurez votre propre vie.
La banque centrale comme élément clé du refinancement
Le taux de refinancement est avant tout un outil par lequel les institutions financières commerciales reçoivent des fonds de la Banque centrale. Quel est le rôle de cet organisme étatique ?
Tout le monde sait que la Banque centrale est responsable de toute la politique monétaire, et le but de cette activité est d'assurer le bien-être de la population du pays (au niveau approprié). Cela fait partie d'une politique gouvernementale stratégique à long terme visant à maintenir un niveau de PIB décent.
La Banque centrale dispose de ses propres leviers d'influence, appelés mécanismes d'influence. Ils sont approuvés par la loi et sont les suivants:
- limiter le fonctionnementtaux des banques commerciales;
- rationnement de secours;
- intervention rapide sur le marché libre;
- activité d'émission;
- réglementation monétaire;
- refinancer les taux des organisations commerciales engagées dans des activités de prêt.
Le concept et le calcul du taux de refinancement
Puisque nous parlons des instruments d'influence de la Banque centrale, nous nous concentrerons sur le dernier et, à sa manière, le plus important d'entre eux. Le taux de refinancement est un indicateur formé en relation avec les processus économiques et inflationnistes de l'État. En règle générale, il ne nécessite pas de calculs supplémentaires, car il a un coefficient clairement défini dans une certaine période, mais plus à ce sujet plus tard.
Maintenant, il faut comprendre que cela affecte directement le niveau d'accès aux prêts pour la population générale. Le taux de refinancement est la valeur qui régule le nombre de prêts dans le pays. En d'autres termes, plus il est bas, plus il est probable que les ménages peuvent se permettre de payer des intérêts et des frais sur les fonds qu'ils empruntent.
Le niveau des taux affecte l'activité entrepreneuriale de la même manière. Plus il est bas, plus vous pouvez attirer de fonds de roulement dans votre propre entreprise. Parce que le pourcentage est assez faible.
Refinancement et gouvernement
Nous avons donc réalisé que le niveau de ce coefficient affecte directement le bien-être des ménages et des entreprises. Quel est sonrôle pour l'Etat ? Le gouvernement, à son tour, détermine le niveau des taxes, amendes et pénalités au taux de refinancement. En d'autres termes, toute la politique budgétaire de l'État en dépend.
Eh bien, puisque ce coefficient est un régulateur général des flux de trésorerie, il existe une certaine relation: dès que le taux d'inflation dans le pays commence à s'approcher du niveau maximum, le taux augmente en conséquence, réduisant ainsi le montant des fonds empruntés à la disposition de la population.
En ce qui concerne la politique budgétaire, le processus réglementaire est beaucoup plus compliqué ici.
Refinancer et votre prêt
Considérons d'abord l'impôt le plus important pour tous les ménages: l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Lorsqu'une personne ordinaire contracte un prêt auprès d'une banque commerciale et qu'il est temps de payer les intérêts, elle ne pense pas beaucoup aux commissions cachées qui sont remboursées en plus. Prenons un exemple. Supposons que le taux d'intérêt de refinancement au moment de l'émission des prêts soit fixé par l'État à 15 %, tandis que la banque prête des fonds à 11 %. Le coefficient créancier optimal, conformément à la législation en vigueur (article 212 du Code fiscal de la Fédération de Russie), sera de 75 % de celui établi par l'État, soit 11,25 %.
Il s'avère que l'emprunteur économise 0,25% du prêt en prenant un prêt auprès de cette banque. De ce montant, l'impôt sur le revenu des personnes physiques lui sera déduit à titre d'avantage supplémentaire. Il est généralement inclus dans le coût du service du prêt, etsouvent personne n'y prête beaucoup d'attention, car ils s'accumulent un peu.
Refinancement et affaires
Les entrepreneurs dans le cadre d'activités d'exploitation normales ne peuvent être affectés par le taux de la Banque centrale (refinancement) que s'ils paient des biens ou des services achetés avec des titres (par exemple, des bons ou des obligations) qui ont été précédemment achetés auprès d'un tiers faire la fête. Cette condition s'applique uniquement aux cas où les marchandises sont soumises à la TVA et la transaction est effectuée sur le territoire de la Fédération de Russie.
Ensuite, la valeur nominale de l'imposition augmentera du montant des revenus des valeurs mobilières. Dans ce cas, seule la partie bénéficiaire est prise en compte, celle-ci dépassant le montant autorisé dans le calcul initial, conformément au ratio de refinancement actuel.
Dans ce cas, le taux de refinancement est le montant que votre entreprise peut subir. Par conséquent, si cet indicateur était plus élevé lors de l'achat d'une facture qu'au moment de la transaction, l'entrepreneur sera perdant. Si, au contraire, le taux a augmenté, il restera dans le bénéfice de l'opération.
Refinancement et assurance
Entre autres choses, le taux de refinancement de la Banque centrale a une certaine influence sur les revenus des citoyens dans le cas où ils assurent leur vie. Comment ça marche ?
À titre d'exemple, prenons un type d'assurance qui était populaire à une époque: le remboursement d'un certain montant de fonds après avoir atteint un certain âge. Supposons que les assurés aient régulièrement cotisé depropre poche pendant plusieurs années, et maintenant l'année convoitée de paiement est arrivée.
Ici, il est important de comprendre dans quel montant le taux de refinancement a été présenté par l'État au moment de la conclusion du contrat d'assurance. Si au jour du paiement le montant de l'indemnité n'excède pas la prime totale augmentée du coefficient convoité, alors il n'y a aucune raison de craindre quoi que ce soit. Si le contraire est vrai, vous devrez payer l'impôt sur le revenu des particuliers pour l'avantage supplémentaire reçu de la différence.
Comment les taux de refinancement changent chaque année
Au cours de la dernière décennie, ce ratio fluctue entre 7 et 9 %, ce qui indique une certaine stabilité du marché monétaire du pays. Néanmoins, je voudrais envisager des situations où le taux affecte directement le comportement des banques commerciales.
Par exemple, le ratio de refinancement a augmenté. Dans un tel cas, les coopératives de crédit et autres institutions engagées dans des activités de prêt doivent compenser d'une manière ou d'une autre la baisse attendue de la demande pour leurs services. C'est simple - l'intérêt sur la fourniture de fonds augmentera.
Mais ce n'est pas tout. Ces coefficients changent pour une raison. Très probablement, si cela se produit, l'État introduit une nouvelle politique budgétaire pour réguler les processus inflationnistes. Et cela signifie que de nouvelles réformes sous forme d'actes législatifs et réglementaires suivront, de sorte que les banques devront adapter leurs activités aux prochaines tendances.
Refinancement etcapitalisme
Considérons la situation sur l'exemple d'un pays avec une économie de marché développée - les États-Unis. Le taux de refinancement joue aujourd'hui un rôle crucial dans la régulation budgétaire des flux de trésorerie et la formation de la réserve fédérale. En Amérique, cet indicateur détermine le pourcentage qu'une banque commerciale doit payer en cas d'utilisation temporaire de fonds publics. Par conséquent, si ce coefficient est suffisamment bas, rien ne menace le système commercial et il peut facilement mener des activités opérationnelles. Cependant, dès que le taux commence à remonter, l'activité des établissements de crédit est menacée, car la probabilité qu'ils soient en mesure de payer leurs propres obligations chute fortement, ce qui menace par la suite d'un défaut.
Taux de refinancement en Russie
À un moment donné, cet indicateur a joué un rôle important dans la régulation des flux de trésorerie dans l'immensité du pays. Ainsi, dans la lutte contre les tendances inflationnistes en 1992-1996, ce coefficient a atteint 99 %.
Lorsque ces flux, inhérents à une économie malsaine, ont été régulés avec un succès relatif, l'indicateur a commencé à baisser régulièrement. Désormais, les institutions financières commerciales peuvent facilement et à un taux très adéquat fournir des prêts à long terme et à assez court terme (et parfois même émettre des prêts pour une nuit ou un week-end), sans sacrifier ni leur réputation ni les intérêts des clients.
Par ailleurs, il convient de noter que le taux de refinancement suraujourd'hui, dans la Fédération de Russie, il s'agit uniquement d'informations de nature, inscrites dans la loi et garanties jusqu'en janvier 2016.
