Pour un fonctionnement plus stable et efficace de l'entreprise, il est nécessaire d'analyser l'état de son travail. Les ratios financiers obtenus à la suite de l'étude aident à trouver les maillons faibles de l'activité de l'organisation et permettent de déterminer les bénéfices de ses actions. Ce sont ces données qui donnent une image détaillée de la situation de l'entreprise.
La situation financière (situation) d'une entreprise dépend principalement du rapport entre le capital emprunté et les capitaux propres. À cet égard, déterminez:
- coefficient (niveau) d'autonomie financière - lors du calcul de la part des fonds propres dans le montant total des fonds de l'organisation;
- coefficient (niveau) de dépendance financière - nous parlons ici de la part du montant total de la trésorerie de l'entreprise qui est du capital emprunté (emprunté). L'indicateur peut être calculé en termes de délais. Autrement dit, il est permis et possible de déterminer cet indice sur la base de l'évolution à long termeou des fonds empruntés à court terme;
- le niveau (ratio) de risque financier, également connu sous le nom de levier financier - ici, le ratio des fonds empruntés aux capitaux propres est pris en compte. Dans le même temps, il existe un autre nom pour cet indice - le ratio d'activité financière.
En conséquence, plus la valeur de la première proportion est élevée, meilleure et plus stable est la situation financière (situation) de l'entreprise, si on la considère en termes de dettes de crédit et de capitaux propres. Dans les systèmes idéaux, le poids de cet indicateur devrait tendre vers un.
Pour déterminer la rentabilité de l'attraction de fonds et de capitaux de l'extérieur, un autre indicateur est utilisé - c'est l'effet de levier financier. Cet indice montre dans quelle mesure le rendement des capitaux propres d'une entreprise augmentera si des fonds empruntés sont attirés.
Les ratios financiers qui reflètent parfaitement la situation de l'entreprise sont des ratios de solvabilité. En termes simples, ces données montrent la probabilité que l'entreprise rembourse ses dettes à court terme.
La solvabilité est évaluée sur la base des données sur la liquidité de ses actifs actuels - la capacité de rembourser les obligations sur les prêts et les dettes en utilisant les actifs de l'entreprise.
Les ratios financiers suivants sont utilisés pour l'analyse:
- liquidité actuelle - également appeléeindice de couverture. Il caractérise la capacité de l'organisation à rembourser ses obligations de crédit à court terme avec ses propres actifs courants disponibles;
- liquidité intermédiaire (rapide) - montre dans quelle mesure il est possible de rembourser des obligations avec vos actifs à terme (liquidités détenues dans les comptes d'exploitation de l'organisation, stocks dans les entrepôts, dette à court terme des débiteurs);
- liquidité absolue - la valeur finale de cet indicateur décrit la probabilité de remboursement des emprunts à court terme à partir des fonds placés sur les comptes de règlement de l'entreprise et d'autres investissements financiers placés pour une courte période.
Ces ratios financiers sont les plus importants pour le calcul de la solvabilité et de la situation financière (état) de l'entreprise.
