Analyse technique du marché boursier. Fondamentaux de l'analyse technique

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:15

L'analyse technique du marché boursier vous permet d'évaluer le rapport de force entre les "haussiers" et les "baissiers" à l'heure actuelle. L'analyse technique est apparue à la suite de l'observation du graphique des prix par les traders et de l'identification des règles de comportement formées par l'analyse de la psychologie du marché, la répétition de l'histoire et d'autres facteurs.

L'analyse technique est effectuée à l'aide de divers indicateurs. La plupart des prévisions sont faites par des traders professionnels après une analyse technique.

Le marché russe des valeurs mobilières est encore sous-développé par rapport aux marchés des autres pays. Le développement du marché boursier contribue à l'expansion des instruments financiers. De plus, il existe différents types de marchés boursiers. Le marché boursier primaire implique l'émission et le placement de nouveaux titres pour la première fois. Le marché boursier secondaire peut être organisé ou non. Les marchés boursiers sont également classés par territoire.

En fonction des instruments financiers négociés, un trader choisit un courtier pourl'accès au négoce. La notation des courtiers Forex vous permet d'évaluer le nombre d'instruments financiers auxquels accède un courtier en particulier. Les courtiers ont des commissions et des conditions de travail différentes. Il est nécessaire de bien réfléchir lors du choix d'un courtier pour le trading. La notation des courtiers Forex comprend une comparaison des courtiers dans tous les aspects importants du travail.

Différences entre analyse fondamentale et technique

L'analyse fondamentale implique l'étude des facteurs fondamentaux qui affectent le prix lors des communiqués de presse et à long terme. Les indicateurs fondamentaux incluent: le niveau du PIB, le chômage, l'évolution du taux de refinancement, etc.

L'analyse technique implique l'analyse du graphique des prix à l'aide d'indicateurs, de formes géométriques, de supports de prix et de lignes de résistance. L'analyse technique prend davantage en compte les aspects psychologiques des joueurs à court et moyen terme. Presque tous les traders utilisent ce type d'analyse, tandis que peu d'acteurs utilisent l'analyse fondamentale, ce qui est dû à la nécessité d'étudier une grande quantité de données afin de tirer des conclusions objectives.

Même après avoir formulé des conclusions basées sur l'analyse fondamentale, un trader recherche le point d'entrée le plus pratique sur le marché à l'aide d'outils d'analyse technique. De nombreux commerçants utilisent des programmes spéciaux pour effectuer des analyses techniques. En règle générale, un programme d'analyse boursière analyse le graphique et identifie les signaux de divers indicateurs. CependantMoins que la plupart des commerçants sont engagés dans l'analyse des graphiques par eux-mêmes, sans utiliser de logiciel supplémentaire. L'analyse technique du marché boursier implique l'utilisation de signaux provenant de différents indicateurs, tandis que le programme donne des signaux pour un ou deux indicateurs et ne prend pas en compte de nombreux autres facteurs, tels que la publication de nouvelles importantes, etc.

Les postulats de l'analyse technique

Les principales fonctions du marché sont les suivantes:

• dans la concentration des liquidités disponibles en vendant des titres;
• à attirer des investissements en organisant l'achat de titres de sociétés;
• pour assurer leur haut niveau de liquidité.

Le marché boursier n'est pas aussi abstrait qu'il y paraît. Derrière les titres mis en vente se cachent les économies réelles des organisations exploitantes qui fournissent des emplois, produisent des biens, des travaux ou des services et paient des impôts.

Il existe trois postulats principaux sur le marché boursier que les traders professionnels utilisent pour construire leurs stratégies de trading:

1. Le prix tient compte de tout.
2. Le prix évolue dans le sens.
3. L'histoire se répète.

Le prix tient compte de tout. Comme la monnaie, le Forex, la bourse tient compte non seulement de l'état de l'économie du pays, mais aussi des attentes des traders. Les attentes sont basées sur des rumeurs, des nouvelles et des analyses fondamentales du marché, ainsi que sur des informations privilégiées. En analysant le graphique, le trader applique ses connaissances, informations, indicateurs et autres moyens d'analyse pour déterminerla direction la plus probable du mouvement des prix.

Un grand nombre de facteurs différents peuvent affecter le prix, tels que: les déclarations de politiciens, une catastrophe naturelle, l'attente de nouvelles importantes, etc. Toutes, absolument toutes les informations accessibles au public sont déjà contenues dans le prix.

Le prix évolue dans une direction. Le marché boursier, comme le marché Forex, est soumis aux tendances. C'est-à-dire que le prix ne bouge jamais au hasard. Ceci est confirmé par le principal indicateur de l'analyse technique - la tendance.

L'histoire se répète. La psychologie de la plupart des joueurs implique la présence de certains scénarios d'action qui sont activés dans différentes situations. C'est la répétition de l'histoire qui contribue à l'attribution de règles générales pour la conduite de l'analyse technique du marché.

Indicateurs d'analyse technique

L'analyse technique du marché boursier est réalisée en construisant et en utilisant les indicateurs suivants:

1. ligne de tendance, niveaux de support et de résistance;
2. formes géométriques;
3. indicateurs techniques du groupe d'oscillateurs;
4. indicateurs techniques de tendance.

Ligne de tendance

Si le prix monte ou descend - un tel mouvement peut être appelé une tendance. Si le prix évolue latéralement, il s'agit d'une tendance latérale. La tendance a plusieurs cycles: origine, développement et achèvement. Le commerçant recherche des signes d'une tendance émergente pour entrer sur le marché dans sa direction. Vous devez quitter le marché au premier signe de la fin de la tendance.

L'émergence d'une tendance à long termeperspective, en règle générale, en raison de facteurs fondamentaux. Ainsi, une tendance peut se former sous l'influence de nouvelles importantes. L'un des postulats du trading boursier dit: ne jouez pas contre la tendance ou ne jouez pas dans le sens de la tendance. Si un trader essaie de jouer contre le marché, il finit par perdre.

Le développement d'une tendance peut prendre beaucoup de temps. Les tendances peuvent durer des mois, voire des années. La fin de la tendance est également due à des facteurs fondamentaux. Un signe de son achèvement peut être une grande fluctuation des prix dans le sens opposé à la tendance. Une telle fluctuation indique qu'un grand joueur a fermé la position.

Si vous regardez le graphique ci-dessous, vous pouvez voir une tendance à la baisse. Une ligne de tendance dans une tendance baissière est tracée le long des prix les plus élevés. Dans une tendance baissière, sa ligne est tracée le long des prix les plus bas.

Pour déterminer la tendance, les traders utilisent également des indicateurs supplémentaires, tels que les moyennes mobiles, ADX et autres.

Niveaux de support et de résistance

Un niveau de résistance est une ligne que le prix a touchée plusieurs fois et a rebondi. Par exemple, la ligne de tendance (dans l'exemple ci-dessus) sert de ligne de résistance. L'image montre que le prix touche la ligne de tendance, mais ne la casse pas. Près de la ligne de tendance, il est nécessaire d'entrer sur le marché dans le sens de la tendance, à condition qu'il n'y ait aucun signe de son achèvement.

Une fois que le prix a franchi la ligne de résistance, cette ligne devient le niveau de soutien des prix. C'estindiqué dans le tableau des prix ci-dessous.

Formes géométriques

Les chiffres suivants sont utilisés pour l'analyse technique du graphique: triangle, rectangle, "drapeau" ("fanion"), "tête et épaules", "triple top", "double et triple bottom", " soucoupe" et autres.

Tous les chiffres sont divisés en deux groupes: les chiffres d'inversion et de continuation. Les schémas d'inversion montrent au trader la possibilité d'un renversement de la tendance actuelle, et les schémas de continuation indiquent sa poursuite la plus probable. Le plus souvent, la méthode des formes géométriques n'est pas utilisée seule, mais en conjonction avec d'autres moyens d'analyse.

L'analyse technique du marché boursier, comme le marché Forex, implique l'utilisation de formes géométriques, ce qui est dû au comportement répétitif de la plupart des commerçants au cas où ils apparaîtraient sur le graphique. Tant sur le marché boursier que sur le marché des changes, cette technique d'analyse est largement répandue.

Triangle. Il existe quatre types de triangles utilisés pour prédire le comportement des prix: les triangles descendants, ascendants, symétriques et en expansion. Cette figure appartient au groupe d'inversion. Avant d'entrer sur le marché, lorsque ce chiffre se forme sur le graphique, vous devez attendre la décomposition de ses frontières.

Rectangle. Cette figure est formée lorsque des lignes horizontales claires de support et de résistance apparaissent sur le graphique. Le rectangle indique le rapport de force sur le marché.

"Drapeau" ou "fanion". Ce sont des modèles de continuation de tendance. L'apparition d'un drapeau ou d'un fanion sur le tableau des prix s'accompagne d'une correctionmouvement de tendance.

"Tête et épaules". Ce chiffre est d'une grande importance dans la formation sur le graphique journalier. Dans des délais plus courts, un petit nombre de commerçants travaillent, ce qui signifie que la réaction à la formation d'un chiffre est plus faible. La figure appartient au groupe d'inversion. Toujours dans l'analyse technique, le modèle "tête et épaules inversées" est souvent utilisé, qui dans ce cas est appelé un "double fond".

"Triple dessus". Ce modèle appartient au groupe d'inversion et forme trois pics dans un niveau de prix.

"Double et triple fond". Ce motif est à l'opposé du motif triple top. Le prix fait trois bas dans une gamme.

"Soucoupe". Modèle de tendance d'inversion. Il a la plus grande valeur sur de longues périodes - graphiques quotidiens et hebdomadaires. La formation de ce modèle peut prendre plus d'un mois.

Indicateurs techniques de tendance

Déterminer la direction de la tendance joue un rôle crucial dans le trading. Jouer contre le marché se termine rarement par un profit. L'analyse technique du marché boursier est très similaire à l'analyse des devises.

Moyenne mobile. Les moyennes mobiles ou MA sont l'indicateur de tendance le plus important. Cet indicateur représente visuellement une ligne, qui est construite sur les prix moyens pour la période spécifiée. Lors du traçage de cet indicateur, les cours de clôture sont les plus importants.

Il y a un dicton sur le marché de l'investissement: "Les amateurs ouvrent le marché et les professionnels le ferment." Il reflète pleinement l'importance des cours de clôture. Les commerçants professionnels ouvrent des transactions pour de gros montants et ont une forte influence sur le prix. C'est pour ces raisons que l'on accorde le plus d'importance aux cours de clôture.

Les types de MA les plus populaires sont les moyennes mobiles simples, exponentielles et pondérées. La moyenne mobile simple (SMA) est construite sur la base de la moyenne arithmétique sur la période de temps sélectionnée. La moyenne mobile pondérée (WMA) est construite en tenant compte du coefficient de « poids », c'est-à-dire que les derniers prix sont pris en compte au maximum. La moyenne mobile exponentielle (EMA) est similaire à la WMA, mais prend en compte tous les prix de la période précédente.

Habituellement, les commerçants utilisent deux MA de périodes différentes. Dans ce cas, le signal d'achat est l'intersection de la MM rapide par la MM lente de bas en haut. Un signal de vente est le franchissement de la MM rapide par la MM lente de haut en bas.

Indicateurs du groupe d'oscillateurs

Les oscillateurs mesurent le volume du marché. Ce groupe d'indicateurs révèle des zones de surachat et de survente où un retournement est le plus probable. Les indicateurs de ce groupe donnent les signaux les plus clairs lorsque le prix évolue dans le canal.

Les oscillateurs les plus populaires parmi les traders sont les suivants: MACD, oscillateur stochastique, RSI et autres. Ces indicateurs sont utilisés dans l'analyse technique non seulement du marché boursier, mais également du marché des devises.

Indicateur MACD. Cet indicateur est construit sur la base de moyennes mobiles de différentes périodes et est conçu pour déterminer l'inversion des prix. Il signifie: "MovingAverageConvergence / Divergence", qui se traduit par "Convergence /Divergence moyenne mobile. »

La formule de calcul de cet indicateur est la suivante: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Les propriétés de cet oscillateur ont des champs "rapide" et "lent", qui correspondent à la période d'EMA rapide et lente.

Lorsque le prix est au-dessus du zéro de cet indicateur et augmente, cela indique un mouvement de prix à la hausse, et vice versa, si le prix est en dessous du zéro et tombe, cela indique un mouvement à la baisse.

Le signal de cet indicateur est le prix traversant le niveau zéro. Ainsi, franchir la barre zéro de bas en haut est un signal d'achat, et de haut en bas - un signal de vente.

Si l'indicateur montre un faux mouvement de prix (divergence), alors c'est le signal d'un renversement de prix.

Indicateur d'oscillateur stochastique. Stochastique (stochastique) prend en compte non seulement les prix de clôture, mais aussi les hauts et les bas locaux. Cet indicateur est plus informatif que les autres indicateurs du groupe d'oscillateurs. Cet indicateur prévoit une zone de surachat au-dessus du niveau 80 et une zone de survente en dessous du niveau 20.

Le signal pour entrer sur le marché est l'intersection de deux lignes, similaire aux signaux de l'indicateur MACD. La divergence sur cet oscillateur est également un signal fort pour entrer sur le marché.

Indicateur RSI. Le paramètre principal de cet indicateur est la période pour laquelle il est construit. La valeur recommandée par l'auteur est 14, mais les périodes 9 et 12 sont également souvent utilisées.utilisé pour mesurer la force d'une tendance. Il compare le taux de hausse et de baisse du prix sur la période sélectionnée.

Si la ligne de l'indicateur est dirigée vers le haut, cela indique la prévalence d'une tendance croissante sur le marché, et vice versa. Classiquement, le rapport de force, c'est-à-dire l'équilibre du marché, est atteint autour de 50. Le franchissement de la ligne indicatrice du niveau 50 de haut en bas sert de signal pour ouvrir une position courte à vendre. Franchir le niveau 50 de bas en haut est un signal d'achat.

En conclusion

L'analyse technique du marché boursier implique la présence de tels indicateurs qui ne sont utilisés que sur ce marché, notamment: NH-L, TRIN, MAS et autres. Les indicateurs répertoriés dans cet article sont souvent utilisés pour l'analyse du Forex. L'analyse technique du marché boursier implique l'utilisation simultanée de plusieurs indicateurs qui peuvent se compléter. Mais il y a d'autres facteurs à prendre en compte lors de la prévision du prix.

Le marché Forex est spécifique. Le trading sur le marché des changes est une spéculation sur le taux de change. La devise Forex est échangée par paires, telles que EUR/USD, GBP/USD. Dans le même temps, les indicateurs Forex sont également utilisés en bourse. Le marché boursier est un concept abstrait, mais il est étroitement lié à l'échange de devises. Avec un achat important d'actions, la monnaie est utilisée, ce qui se reflète immédiatement dans son prix. Dans le même temps, une forte dépréciation de la monnaie pourrait avoir un fort impact sur les actions de nombreuses entreprises.