Dans le domaine économique, un indicateur qui caractérise le montant des fonds qui ne dépendent pas des passifs courants est le fonds de roulement. En d'autres termes, c'est la part des finances d'une entreprise qui n'est pas utilisée pour rembourser des dettes externes ou internes pendant une certaine période de temps.
Concept général
Le fonds de roulement tire son nom du terme anglais Net Working Capital (NWC). Mais en Russie, un autre nom est plus populaire - son propre fonds de roulement. Ils montrent le capital dont dispose une organisation ou une entreprise pour soutenir financièrement ses activités.
Si nous analysons brièvement le concept de "fonds de roulement", alors cet indicateur est la différence entre le montant des fonds courants et les passifs courants. Sa taille détermine la liquidité de l'entreprise. Si le fonds de roulement augmente, cela indique une augmentation de la liquidité de l'entreprise, ce qui entraîne une augmentation de sa solvabilité. Mais il y a aussi le revers de la médaille. Si le fonds de roulement est trop élevé, il y a des doutes sur la justesse de la politique économique menée par la directionentreprise.
Formule de calcul
Le coût optimal du fonds de roulement (ou le montant du fonds de roulement) est calculé en fonction des besoins individuels d'une organisation particulière et de l'ampleur de ses activités. En outre, les caractéristiques du travail, le moment de la rotation des stocks, le montant de la dette à court terme, les conditions pour attirer des prêts, des prêts, etc.. Comme le montre la pratique, un fonds de roulement excédentaire et un manque de fonds de roulement peuvent avoir un effet négatif. affecter.
Pour calculer le montant du fonds de roulement, il existe une formule simple. Il est nécessaire de soustraire les passifs à court terme du fonds de roulement et, par conséquent, nous obtiendrons la valeur souhaitée. Vous pouvez utiliser un autre moyen non moins sûr. Nous ajoutons les passifs à long terme à notre propre fonds de roulement et soustrayons les actifs non courants du montant reçu.
Comment gérer le fonds de roulement
Le défi dans la gestion de NWC est de maintenir le fonds de roulement à des niveaux optimaux à tout moment. Que signifie optimal ? Cela fait référence à une telle valeur qui permettrait à l'entreprise d'exécuter toutes les fonctions et de s'engager sans arrêt dans les activités de base.
Dans le même temps, vous ne devez pas trop surestimer le chiffre, car cela pourrait entraîner le retrait d'une partie importante des fonds de la circulation. La gestion du fonds de roulement va de pair avec une bonne gestion financière, qui comprend plusieurs points:
- Déterminer le besoin total en fonds de roulementcapitale.
- Désignation du niveau d'investissement dans cet indicateur.
- Identification des sources de financement.
- Analyse de l'impact du fonds de roulement sur le revenu et la valeur de l'entreprise.
Sur la base de tout ce qui précède, les gestionnaires qui gèrent le fonds de roulement travaillent en principe pour maintenir la liquidité de l'entreprise.
Raisons de la baisse du fonds de roulement
Il n'est pas rare qu'une organisation ait des actifs à court terme presque égaux à sa dette à court terme. Cela peut conduire à la déclaration de faillite de l'entreprise. Ici, un travail clair des principaux gestionnaires est nécessaire, dont la tâche est de surveiller l'indicateur. S'il y a une telle tendance que le fonds de roulement diminue progressivement, cela indique une utilisation irrationnelle des fonds.
Les raisons de la baisse peuvent être très différentes, parmi lesquelles - une baisse des ventes, qui, à son tour, provoque une diminution des créances. Dans ce cas, le solde des actifs circulants diminuera, et après eux - le montant du fonds de roulement.
Que dit le fonds de roulement ?
Souvent, une grande entreprise ou une société compte de nombreux investisseurs intéressés par son travail fructueux. Grâce aux mesures du fonds de roulement, ils peuvent avoir une image réelle de la performance opérationnelle ou de l'inefficacité d'une entreprise.
Par exemple, si les créances sont recouvrées à un rythme lent, cela entraîne une augmentation du fonds de roulement et une perte d'efficacitéActivités. L'investissement irrationnel des fonds peut également avoir un impact négatif, en raison duquel l'indicateur de fonds de roulement augmentera. L'indicateur décrit doit être considéré pendant plusieurs périodes de temps afin de comparer et d'analyser.
Flux de capitaux
Dans les organisations commerciales, il y a un mouvement de capital, de travail à la fois à l'intérieur du pays et à l'étranger. En particulier, le mouvement du fonds de roulement s'observe dans l'investissement, y compris l'investissement étranger, à but lucratif. De plus, les entreprises utilisent aujourd'hui les crédits interbancaires à l'exportation. Fait intéressant, les autorités de l'État se réservent le droit de contrôler les mouvements internationaux de capitaux, même s'ils appartiennent à des personnes physiques ou morales.
