La procédure de réorganisation d'une entreprise implique un ensemble de mesures visant à prévenir la faillite d'une entreprise, à améliorer sa situation financière et sa compétitivité. Au terme de la procédure, l'entreprise débitrice reçoit des ressources financières qui lui permettent de remplir ses obligations monétaires et de rétablir une solvabilité normale.
Lorsque la procédure est effectuée
Les situations dans lesquelles la procédure de réorganisation de l'entreprise est requise sont:
- L'entreprise essaie de trouver des moyens d'obtenir une aide extérieure pour la sortie ultérieure de la crise. Les créanciers n'engagent pas de procédure de faillite.
- La demande soumise par l'organisation au tribunal arbitral indique le fait de la faillite et des propositions sont faites pour l'utilisation de l'assainissement.
- Jugement sur l'assainissementaccepté sur la base des demandes reçues des créanciers de la société débitrice.
Selon la gravité de la situation de crise et les critères de soutien financier, la réorganisation de l'entreprise prévoit:
- Réorganisation de l'entreprise en cours de réorganisation sans changement de statut juridique. Option applicable en cas de crise temporaire pour rétablir la solvabilité;
- Réorganisation de l'entreprise avec changement de statut juridique. La méthode est utilisée lorsque l'organisation se trouve dans une situation de crise désespérée.
L'amélioration de la situation sans modifier le statut juridique peut être réalisée au détriment des fonds budgétaires alloués (pour les organismes gouvernementaux), d'un prêt bancaire ciblé (émis sur la base d'un avis d'audit), de l'émission de titres, imposition préférentielle, ou transfert de dettes à un autre organisme qui a accepté de participer à la réhabilitation du débiteur.
Formulaires de remédiation
Il existe plusieurs formes de réorganisation d'entreprise. C'est:
- Fusionner. La société débitrice fusionne avec une organisation plus stable financièrement avec la perte du statut juridique. Les entreprises d'une industrie fusionnent horizontalement, dans les industries connexes - verticalement. Une fusion de conglomérat est une combinaison d'entreprises qui ne se chevauchent pas.
- Séparation. Il est utilisé par rapport aux entreprises spécialisées dans la fabrication d'activités diversifiées.
- Absorption. Lors de la fusion avec la société débitrice, le sanatoriumacquiert une partie des actifs et un ensemble de biens d'une société en difficulté, qui reçoit le statut de filiale et reste une personne morale.
- Ré-enregistrement dans une société par actions. La décision est prise par les fondateurs, qui doivent fournir le capital autorisé du montant minimum prévu par la législation en vigueur.
- Privatisation. Demandé lors de la réorganisation des entreprises publiques.
- Location. La méthode est appliquée aux entreprises publiques transférées aux membres du collectif de travail simultanément avec des dettes.
Analyse financière
L'analyse financière avant la réorganisation d'une entreprise est une procédure menée par une commission spécialement constituée visant à étudier la situation économique et financière de l'entreprise débitrice sur la base d'indicateurs de sa situation patrimoniale et de ses activités. Le calcul de la valeur des actifs circulants, la valeur totale des biens, investis dans des biens empruntés et des fonds propres est effectué en fonction du bilan.
Lors de l'analyse financière de l'entreprise, les créances et les dettes sont divulguées, la solvabilité et la liquidité de l'entreprise sont étudiées au début et à la fin de la période de reporting. La relation avec les principaux fournisseurs, leur volonté de coopérer et d'accompagner la restructuration menée sont à l'étude.
Les liquidités de l'entreprise et leur degré de suffisance / insuffisance pour répondre aux exigences des créanciers, dans le cadre des accords établistiming.
Les indicateurs clés de liquidité sont déterminés en fonction du solde des comptes du débiteur et du montant des dettes sur tout type de prêt.
Tous les types de coûts sont analysés pour déterminer la possibilité de leur utilisation ultérieure, de leur vente ou de leur location. La commission identifie la quantité de matières premières disponibles, d'articles d'usure et de faible valeur, de carburant et d'autres actifs matériels et de base qui ne sont pas liés au processus de production.
Les membres de la commission du centre de redressement financier des entreprises, sur la base des informations obtenues à la suite de l'analyse, tirent des conclusions et préparent des propositions sur les méthodes et les formes de réorganisation, les sources matérielles, techniques et financières de ressources pour la mise en œuvre ultérieure des projets.
Méthodes de remédiation
Selon la gravité de la crise, des mesures sont choisies pour prévenir la faillite et la liquidation. La solvabilité est restaurée de deux manières: défensive et offensive.
Méthode défensive
Lorsque vous utilisez une méthode de protection:
- Retranchement et investissement.
- Renforcement des structures d'entreprise.
- Liquidation des industries non rentables.
- Diminution de la production.
- Réorganisation du bilan, réalisée indépendamment par l'entreprise.
Méthode offensive
La méthode comprend plusieurs techniques:
- Extensioneffectifs et volumes de production.
- Modernisation des processus de production et techniques.
- Introduire de nouvelles technologies économiquement avantageuses.
- Augmentation de la gamme de services et de biens.
- Développer de nouveaux marchés.
- Améliorer la qualité du service ou du produit.
- Augmenter la compétitivité.
Les créanciers ou le tribunal arbitral décident de l'application d'une méthode spécifique basée sur l'analyse financière et économique de l'entreprise.
Éléments du plan de réhabilitation de l'entreprise
La société débitrice, en collaboration avec les créanciers, élabore un plan de résolution préalable au procès, qui comprend:
- Informations sur la situation économique et financière actuelle et la structure de l'organisation, la présence de succursales et d'entreprises, leur statut juridique.
- Objectifs de réorganisation et mesures qui seront prises pour augmenter le niveau de solvabilité de l'entreprise (vente et location de biens, restructuration, élimination ou reprofilage d'industries non rentables, réduction d'effectifs, modification des conditions de prêt), délai pour leur mise en œuvre.
- Calcul du montant financier nécessaire à l'intervention envisagée.
- Détermination des sources de financement pour la mise en œuvre des mesures visant le redressement financier en cas de faillite, y compris les obligations des créanciers ou des investisseurs, les ressources budgétaires, les emprunts bancaires.
- Explorer les conditions dans lesquelles les prêteurs et les investisseursaccepter de participer à la réhabilitation avant procès: location ou achat des biens et fonds de la société, transfert des créances et des dettes aux investisseurs, cession d'une partie des produits.
- Les conséquences du plan d'action mis en œuvre pour la réhabilitation de l'entreprise sont les pertes et les bénéfices prévus, la migration des fonds au cours de la période de référence.
Après avoir reçu une évaluation approbative des créanciers, le plan établi est envoyé au tribunal économique pour approbation. La question de la faillite de l'organisation est soulevée si, dans les six mois à compter de la date de la décision de réorganisation, le plan n'a pas été soumis à l'approbation du tribunal.
Conséquences de la procédure de rééducation
La période maximale de réhabilitation avant le procès est d'un an. L'organisme habilité peut, dans certaines situations, le prolonger de six mois au maximum.
Les créanciers reçoivent un rapport et une liste des exigences du gestionnaire deux semaines avant la fin de la procédure d'assainissement. Pour examiner le rapport, une réunion est convoquée, prenant l'une des décisions suivantes:
- Réalisation du plan établi, y compris la recherche d'investissements, et achèvement de la procédure visant à rétablir la solvabilité et la solvabilité de l'organisation.
- Soumission au tribunal d'une requête en résiliation anticipée du processus en raison du rétablissement de la solvabilité et du début des règlements avec les créanciers; prolongation de la période de réadaptation; reconnaissance de la faillite de la société et ouverture de la liquidation de la personne morale.
- Conclusion d'une décision mondiale.
La réhabilitation est envisagéeSatisfaisant si, suite aux résultats de sa mise en œuvre, les indicateurs de performance de l'organisation indiquent une augmentation de la liquidité, la présence de rentabilité, de solvabilité, c'est-à-dire la sortie de la crise financière.
