Loi Dodd-Frank : dispositions générales, exigences et caractéristiques

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:10

En 2011, le système financier américain a connu le plus grand changement depuis la Grande Dépression. La loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs est entrée en vigueur. La signature de cet acte par Barack Obama vise à accroître la transparence du système financier. Cette fois, l'État a mis les intérêts des contribuables au centre du coin. Les gens ordinaires ne devraient pas souffrir à cause des actions malhonnêtes et des stratégies à courte vue de la direction de diverses entreprises.

Objectifs

La loi renforce la surveillance des grandes institutions financières dont la faillite équivaut à l'effondrement de l'ensemble du système, comme cela s'est produit lors de la récente crise financière mondiale, qui a commencé par des problèmes dans l'une des principales banques d'investissement du monde, Lehman Brothers.

Nouveaux orgues

La finalité du fonctionnement de toute structure commercialeest de faire du profit. Et bien souvent cette volonté est incompatible avec un travail au bénéfice de la société et de chacun de ses membres. Par conséquent, la loi Dodd-Frank prévoit la création d'un certain nombre de nouvelles institutions, dont le but est de contrôler les activités des institutions financières d'importance systémique, de réduire les risques et de protéger les contribuables. Les changements ont également affecté les organes existants. Elles ont notamment touché la Securities Commission, la Réserve fédérale et la Investor Protection Corporation. Un organe tel que le Conseil de surveillance de la stabilité financière a également été créé. Sa tâche principale est d'identifier les risques existants, de trouver des moyens de les réduire et de mettre en œuvre les mesures appropriées.

Tâches de création

Le premier des 15 articles de la loi est entièrement consacré au maintien de la stabilité financière. Il réglemente la création de deux nouveaux organes. Il s'agit de la Financial Research Authority et du Stability Oversight Board. Chacun d'eux a ses propres fonctions, mais ils travaillent pour l'idée générale d'amélioration de la stabilité du système. Leurs activités sont contrôlées par le ministère des Finances. Le Conseil analyse les informations reçues des agences affiliées et, sur cette base, procède à une évaluation des risques. Son président peut désormais, avec le consentement d'une super-majorité des membres, transférer sous le contrôle de la Fed les sociétés financières soupçonnées de présenter un risque pour la stabilité de l'économie nationale. Le Conseil contrôle également tous les actes normatifs relatifs à ce domaine et rend régulièrement compte àséance du Congrès. Le Département a pour mission de coordonner les activités des organismes dans le domaine de la collecte de données et de la recherche visant à développer des outils de surveillance et d'évaluation des risques. Dans le cadre de cette instance, il est prévu de créer deux pôles: informatique et scientifique et analytique.

OTC

Si vous lisez la loi Dodd-Frank en russe, il devient clair que désormais les opérations des résidents américains sur le marché Forex sont illégales. Cette loi prévoit généralement un rejet complet des transactions de gré à gré. De plus, à la fois la monnaie et les métaux précieux. Cette interdiction s'applique également aux activités des sociétés qui permettent à leurs clients résidents américains de négocier entre eux sur le marché Forex. Auparavant, ces transactions n'étaient en aucun cas inscrites en bourse et se déroulaient entièrement au sein des entreprises. De tels changements devraient conduire à une réduction de la fraude, accroître la transparence du système financier et garantir la protection des droits des investisseurs.

Procédure de liquidation

La crise financière mondiale de 2008 a été largement associée non seulement à l'octroi de prêts à des emprunteurs peu fiables, mais aussi à la panique qui a éclaté après la faillite d'un groupe d'investissement aussi important que Lehman Brothers. Par conséquent, la règle Volcker et la loi Dodd-Frank rationalisent les activités des institutions dorsales et leur résiliation. Le crédit à la consommation est séparé de la banque d'investissement,capital-investissement et fonds spéculatifs propres d'institutions financières. La loi Dodd-Frank et la règle Volcker sont liées à la nécessité de protéger les contribuables américains ordinaires. Le premier introduit de nouvelles règles pour la liquidation des entreprises d'importance systémique, et le second limite la capacité des banques à investir les fonds de leurs propres déposants dans des fonds spéculatifs. Désormais, ils ne peuvent détenir que 3% du capital de cette dernière. La loi Dodd-Frank prévoit un régime spécial pour la liquidation des grandes institutions financières, dont la faillite peut conduire à l'effondrement de l'ensemble du système. Toute la procédure doit maintenant être financée par le gouvernement des États-Unis. On suppose qu'il sera ainsi possible d'éviter la panique sur le marché et la vente des actifs de la banque à moindre coût. Après la fin de la liquidation, les propriétaires compensent les frais. Si, peu de temps avant de déclarer faillite, ces derniers tentent de transférer une partie des biens ou des fonds à des tiers, il existe désormais un processus de restitution de ces objets de valeur.

Introduction de sanctions par la direction

La loi prévoit également la responsabilité personnelle des dirigeants dont les actions ont conduit à la faillite de l'entreprise. Bien sûr, ils sont écartés de la direction et parfois il leur est interdit d'occuper des postes similaires dans d'autres institutions financières. Selon la loi Dodd-Frank, ils peuvent même être récupérés des dommages causés à l'entreprise.

Structure

La loi Dodd-Frank se compose de 15 sections. Le premier d'entre eux est consacré à assurer la stabilité financière. Il offrecréation de deux nouveaux organes. La deuxième section décrit la procédure de liquidation. Le troisième est le transfert d'autorité. Il implique l'élimination des organismes existants afin de réduire la duplication des responsabilités pour réglementer le domaine en question. La quatrième section est consacrée au contrôle des activités des conseillers financiers. Puisqu'il n'était auparavant réglementé qu'au niveau régional, cela a ouvert la voie aux signalements frauduleux et à d'autres abus. La cinquième section consiste à surveiller tous les aspects de l'assurance. La loi Dodd-Frank sur la réforme financière appelle également à une meilleure réglementation. Sa sixième section est également appelée la règle Volcker. Le septième volet porte sur l'élargissement de la réglementation du marché des dérivés de crédit et des swaps sur défaillance de crédit. En fin de compte, leurs échanges devraient devenir entièrement basés sur les bourses. Le huitième implique la surveillance de la compensation et du règlement. La Fed devrait élaborer des normes uniformes de gestion des risques pour les institutions financières d'importance systémique. Cela augmentera la stabilité de l'économie dans son ensemble. La loi Dodd-Frank sur la protection des consommateurs prévoit une meilleure surveillance du marché des valeurs mobilières. C'est l'objet de la neuvième section. Le dixième est consacré à la création d'un bureau de protection des consommateurs au sein de la Fed. Elle devrait réglementer la fourniture de produits financiers par ces derniers. La onzième section introduit de nouveaux pouvoirs pour la Fed liés à la liquidation ordonnée des grandes entreprises. Le douzième consiste à simplifier l'accès des citoyens à revenu moyen voire faible au système financier. L'article 13 modifie la loi de 2008 sur la stabilisation économique. Quatorzièmeréforme les prêts hypothécaires. La quinzième section est les autres dispositions.