Ratio de fonds de roulement : qu'est-ce que c'est et comment le calculer ?

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:10

Le ratio de fonds de roulement révèle si l'entreprise dispose de suffisamment de fonds propres, nécessaires à sa stabilité financière. La présence du capital d'une entité commerciale est l'une des conditions les plus importantes pour le bon fonctionnement d'une entreprise. Il appartient au groupe de coefficients qui déterminent la stabilité financière de l'organisation.

Les fonds d'actions montrent le niveau de liquidité et de solvabilité, ainsi que la manière dont l'entreprise est en mesure de clôturer ses obligations à l'heure actuelle, en réalisant des actifs à court terme. La sécurité du fonds de roulement propre est extrêmement importante pour le bon fonctionnement de l'entreprise.

En l'absence d'un tel, nous pouvons dire que tout le fonds de roulement est constitué de capital emprunté. Cela se produit lorsqu'il y a un manque de soisources.

Le ratio de fonds de roulement est censé être supérieur à un dixième. Avec une valeur plus petite, on peut dire que l'entité commerciale n'a pas assez d'argent propre pour financer les activités courantes. Il convient de noter que la valeur de cet indicateur est très difficile, il est très difficile pour les entreprises russes de l'atteindre.

Le ratio de fonds de roulement est calculé de la manière suivante:

Kosos=SobObSr / OA;

ou Kosos=(SobKap - VneobA) / BothA;

ou Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / BothA, où:

- CobObSr est en fonds propres;

- SobCap - équité;

- VneobA - actifs non courants;

- KR - le résultat de la section sur le capital et les réserves;

- DBP - revenu dans les périodes futures;

- RPR - réserves pour dépenses futures;

- Les deux sont des actifs actuels.

La signification de la deuxième formule est la suivante: la différence dans le numérateur correspond au financement des actifs les moins liquides (non courants), en utilisant les sources les plus stables - les nôtres. De plus, une partie du fonds de roulement doit rester afin d'assurer les activités financières de l'entreprise.

Le rapport entre les actifs circulants et les fonds propres peut également être déterminé à l'aide du solde:

Kosos=(490 -190)/290 (en lignes).

Ce ratio n'est pas applicable dans les pays occidentaux. Il a été introduit dans la pratique russe pour déterminer la faillite (ou l'insolvabilité) d'une entité économique.

Les facteurs qui déterminent combien une entité économique est dotée de ses fonds propres sont révélés à la suite d'analyses de corrélation-régression. En conséquence, les plus interconnectés avec le coefficient considéré sont les suivants:

- liquidité actuelle;

- rentabilité des ventes;

- rotation des stocks;

- productivité du travail.

Le ratio de fonds de roulement, ainsi que ces indicateurs, aident à dresser le portrait financier global de l'organisation. Et c'est la caractéristique la plus importante de l'entreprise. Ainsi, la compétitivité d'une entité économique, ses opportunités potentielles sont déterminées, et le degré de garantie des intérêts économiques de l'entreprise elle-même et de ses partenaires est également évalué. Si une entreprise est financièrement stable, alors parmi les organisations du même profil, elle est capable d'attirer plus d'investissements, de recevoir des prêts, de choisir des fournisseurs et de sélectionner des spécialistes qualifiés.