Rendement du fonds de roulement : coefficient, formule, analyse

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:11

La direction de toute entreprise est tenue de surveiller les indicateurs de performance de l'organisation des activités financières et économiques. Le bénéfice net de l'entreprise, sa stabilité en dépend. Une étape importante dans l'évaluation de l'efficacité de son travail est la rentabilité du fonds de roulement. Cet indicateur est nécessairement investigué par les analystes.

Sur la base des données obtenues, des mesures sont élaborées pour améliorer la situation financière et économique de l'entreprise. Le fonds de roulement est impliqué dans la production de biens. Par conséquent, sans leur évaluation, l'entreprise ne peut pas organiser correctement le processus de fabrication de ses produits. L'indicateur de rentabilité permet aux analystes et à la direction de l'entreprise de prendre en compte l'impact des actifs actuels sur le bénéfice de la période de reporting.

Le concept de fonds de roulement

Le fonds de roulement d'une entreprise est constitué de ressources entièrement consommées en un cycle. Ils sont inclus dans le prix. Leur période de rotation est de courte durée (n'excède pas 12 mois). Ces actifs comprennent les matières premières, les matériaux, les produits semi-finis, le carburant, ainsi quecréances et placements à court terme. Leur nombre est soumis à un rationnement.

La rentabilité du fonds de roulement sera d'autant plus grande que l'entreprise dépensera moins de ressources pour augmenter ses bénéfices. Cependant, le nombre de ces actifs doit être suffisant pour assurer la continuité des activités de production.

Par conséquent, le service financier travaille à réduire l'actif circulant des créances, des travaux en cours, des stocks. Pour développer les bonnes mesures pour améliorer l'indicateur de rentabilité, il est nécessaire de mener une analyse approfondie et complète.

Le concept de rentabilité

Les indicateurs de rentabilité en analyse financière et économique permettent d'évaluer l'efficacité de l'utilisation de certaines ressources, leur impact sur les bénéfices. En effet, pour obtenir un résultat financier positif au cours de la période de référence, la production doit être organisée de manière à ce que les fonds soient mis en circulation de manière économique.

Mais, à son tour, le manque de ressources entraîne des échecs, des arrêts de production. Cela affecte également négativement les bénéfices. L'indicateur de rentabilité du fonds de roulement reflète l'efficacité de leur utilisation dans le processus de fabrication. Lors d'une analyse, ce coefficient doit être considéré en dynamique sur plusieurs périodes. Il est également possible de le comparer avec des indicateurs similaires d'entreprises concurrentes.

Formule de calcul

Rendement du fonds de roulement, dont la formuleutilisé dans l'analyse financière, assez simple. Pour comprendre comment interpréter le résultat obtenu au cours de l'étude, il est nécessaire de comprendre l'essence de ce calcul. La formule de retour sur fonds de roulement est:

- Brut=NP / OS100, où NP est le bénéfice net, OS est le montant annuel moyen du fonds de roulement.

Les données pour le calcul sont présentées dans les formulaires n° 1 et 2 des états financiers. Le fonds de roulement est la ligne 1200 du bilan. Le revenu net est indiqué à la ligne 2400 de G&I.

Si lors de l'analyse il a été constaté que la rentabilité est supérieure à 0, alors l'utilisation des actifs circulants est efficace. L'entreprise tire profit de ses activités. Un résultat négatif indique une mauvaise organisation de la production. Les ressources sont utilisées de manière inefficace.

Exemple de calcul

Le rendement du fonds de roulement, dont la formule a été discutée ci-dessus, est étudié en dynamique. Le résultat du calcul est présenté sous forme de coefficient ou de pourcentage. La deuxième option est préférable. Pour une analyse correcte de cet indicateur, le calcul doit être considéré à l'aide d'un exemple.

Supposons qu'au cours de la période précédente, la valeur annuelle moyenne des actifs circulants au bilan s'élevait à 10 millions de roubles et, au cours de l'année de référence, à 12,5 millions de roubles. Dans le même temps, la société a réalisé un bénéfice net de 2,5 millions de roubles. à la fois dans le passé et dans la période actuelle. La rentabilité est calculée à l'aide de la formule ci-dessus:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

Dans la période analysée, l'indicateur était positif. Mais la dynamique parle d'une baisse de rentabilité. L'augmentation du nombre d'actifs circulants en est la cause. Par conséquent, les organes directeurs de l'entreprise doivent examiner la structure du bilan et déterminer les facteurs limitant le développement. Les mesures devraient viser à réduire le nombre d'actifs à court terme.

Normatif

En plus de considérer la dynamique de l'indicateur, il convient de le comparer à la valeur normative. C'est différent pour chaque industrie. Cela est dû à l'intensité matérielle de la production. Dans l'industrie, il est élevé. En effet, la fabrication de nouveaux produits nécessite des coûts importants de matières premières, d'énergie, etc. Le ratio de rentabilité du fonds de roulement dans ce cas dépasse rarement 0,2.

Pour les nouvelles entreprises, la valeur zéro de l'indicateur est considérée comme acceptable. Mais pour les sociétés commerciales, en fonction des spécificités de l'activité, il est considéré comme la norme si le coefficient est compris entre 0 et 0, 8. Dans ce cas, le système de règlement avec les débiteurs a principalement une influence. Dans le même temps, les coûts des matériaux sont minimes et n'ont donc pas d'impact important sur la rentabilité.

Rotation des actifs

Le fonds de roulement est la ressource la plus liquide de l'entreprise. Par conséquent, leur nombre devrait être suffisant pour un règlement rapide avec les créanciers. Mais dans le même temps, les biens meubles ne doivent pas s'accumuler et s'installer dans des actions, des créances. Par conséquent, la vitesse d'un tour jouerôle important.

C'est le temps pendant lequel un certain article ou l'ensemble des actifs circulants passent par toutes les étapes de la production, se transforme en une forme monétaire.

Cet indicateur affecte également la rentabilité. Plus le chiffre d'affaires est rapide, plus l'entreprise réalise de bénéfices. Par conséquent, les organes directeurs sont intéressés par toutes les manières possibles de contribuer à l'amélioration de cet indicateur.

Rentabilité et chiffre d'affaires

La rentabilité du fonds de roulement fixe dépend de la vitesse de rotation. Pour comprendre cette relation, vous devez considérer la formule de calcul de cet indicateur. Elle ressemble à ça:

- Ros \u003d PPKob, où: PP est la rentabilité des ventes, Kob est le taux de rotation des actifs circulants.

Le taux de rotation est calculé par la formule:

- Cob=BP / OS, où BP est le chiffre d'affaires.

Le retour sur ventes désigne le rapport entre le produit des ventes et le coût des biens ou des services. Ce ratio caractérise l'efficacité des opérations de l'entreprise dans son ensemble.

Calcul du seuil de rentabilité

En analysant la rentabilité du fonds de roulement, ils reçoivent tout un ensemble de données sur l'organisation des activités financières et économiques de l'entreprise. Sur la base d'eux, la planification est effectuée.

Au départ, vous devez calculer le seuil de rentabilité. C'est la ligne qui sépare la rentabilité de l'entreprise de sa non-rentabilité. À ce stade, les ressources dépensées pourréception du bénéfice net, devient égal à celui-ci. L'entreprise ne perçoit aucun profit ou perte.

Lors de l'examen des états financiers, le seuil de rentabilité est déterminé à la réception d'un bénéfice net d'un montant de 0 roubles. Cela vous permet de planifier le revenu minimum requis des ventes, auquel la production atteindra le seuil de rentabilité. À partir de là, le montant minimum des coûts (y compris le fonds de roulement) est calculé.

Facteurs influençant la rentabilité

Le rendement du fonds de roulement est influencé par de nombreux facteurs. Ils peuvent être externes et internes. Pour déterminer la rentabilité du fonds de roulement au cours de la période de planification, la direction de l'entreprise doit en tenir compte.

Il est impossible d'influencer les facteurs externes, mais il est possible de prévoir leur évolution. Ceux-ci comprennent le coût des matières premières, de la main-d'œuvre et du carburant, les fluctuations saisonnières de la demande et les prix des produits concurrentiels. L'inflation est également l'un des facteurs externes dont dépend la rentabilité.

Des voies d'influence internes sont à la disposition de la direction. Par conséquent, lors de la planification de mesures visant à améliorer l'efficacité de l'entreprise, elles font l'objet d'une attention particulière. Les facteurs internes incluent la productivité du travail, l'organisation du processus de production, les approches de gestion, etc.

Grâce aux principes compétents et réfléchis des activités d'exploitation de l'entreprise, il est possible d'augmenter les bénéfices et de réduire les coûts.

Moyens d'augmenter la rentabilité

Il existe trois domaines principaux qui vous permettent d'augmenter la rentabilité du fonds de roulement. Baséune analyse complète des activités de l'entreprise, des décisions sont prises sur la mise en œuvre de certaines mesures pour améliorer l'efficacité de la production. Ceux-ci incluent des ventes accélérées, des réductions délibérées du fonds de roulement, des changements dans les prix des produits.

Sous l'accélération du chiffre d'affaires doit être comprise comme une réduction de la période de l'ensemble du cycle. En examinant chacune de ses étapes, il est possible de déterminer les facteurs limitants. En les éliminant, l'entreprise est en mesure d'accélérer la rotation des fonds. Cela libère certaines ressources qui peuvent être utilisées pour améliorer la qualité des produits et développer la production.

La réduction du nombre d'actifs circulants doit être clairement calculée. Le manque de fonds entraîne des arrêts de production, une solvabilité réduite, une cote d'investissement et une stabilité. Toutes les actions dans ce sens doivent être clairement calculées. Les modifications de prix doivent être effectuées en tenant compte des conditions du marché.

Mesures pour améliorer la rentabilité

Il existe un certain nombre de mesures clés qui peuvent être prises pour améliorer l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement. Pour raccourcir le délai d'exécution des matériaux à l'encaissement, une entreprise peut se concentrer sur les articles qui sont en forte demande.

Il conviendra également d'augmenter la gamme, de réduire les stocks en entrepôt, et de travailler à l'amélioration de la qualité des produits. Une campagne publicitaire compétente joue un rôle important.

La rentabilité du fonds de roulement augmente avec un rationnement approprié. L'introduction de matériaux améliorésqualités, le développement scientifique est également d'une grande importance.

Les variations de prix ont également un impact considérable sur les bénéfices. A coût constant, la hausse du prix d'un bien ou d'un service sera appropriée en l'absence de concurrence. Si le marché est rempli de substituts divers et de produits similaires, il faut soit réduire le coût (pas au détriment de la qualité), soit réduire les prix autant que possible.

La familiarité avec un indicateur tel que la rentabilité du fonds de roulement permet une évaluation compétente de l'efficacité des ressources de production. Sur la base des résultats de l'étude, une planification est effectuée, des moyens d'améliorer l'organisation du chiffre d'affaires sont trouvés. Cela conduit à l'utilisation rationnelle des ressources, à une augmentation du bénéfice net de l'entreprise.