Quelle est la dévaluation du rouble en termes simples, prévisions

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:10

Dans une période difficile pour le pays, le terme "dévaluation" revient de plus en plus souvent sur les écrans de télévision. Qu'est-ce que la dévaluation du rouble en termes simples ? Cette question intéresse de nombreux Russes, en particulier ceux qui remboursent un prêt ou souhaitent économiser leur épargne lors des fluctuations des taux de change. Examinons ce concept plus en détail, abordons l'histoire de la dévaluation, les types de ce processus et comment économiser votre épargne dans des conditions économiques difficiles.

Que signifie ce concept

La dévaluation est la dépréciation de la monnaie nationale (c'est-à-dire le rouble russe dans ce cas) par rapport à la monnaie des autres pays et à la valeur de l'or. Pour une comparaison objective, non seulement les principales devises mondiales (dollar et euro) sont prises, mais également plus de 15 unités monétaires nationales d'autres pays.

Le concept de dévaluation peut être expliqué d'une autre manière. À la suite de certains processus économiques et politiques, le taux de change des autres monnaies par rapport à la monnaie nationale augmente. Par exemple, la dernière dévaluation du rouble en Russie a eu lieu au premier semestre 2014. Le taux de change du dollar par rapport au rouble a ensuite chutéde 35 roubles à 31 pour un dollar américain. Après la réévaluation (le concept de dévaluation inversée, c'est-à-dire le renforcement de la monnaie nationale), la dévaluation a commencé. Cela a conduit au fait que 60 à 65 roubles étaient déjà donnés pour le dollar. Le pourcentage de dévaluation du rouble russe s'élevait à près de 100 %.

Mais en général, il convient de garder à l'esprit que dans ce cas, ce concept est plutôt extensible, car un tel état de l'économie dans la Fédération de Russie s'est prolongé. La dévaluation du rouble en Russie a été observée avec une certaine sévérité au cours du dernier quart de siècle. Cela indique que quelque chose ne va pas dans l'économie du pays.

Histoire de la dévaluation en Russie

Il est intéressant de retracer le sort de la monnaie nationale au cours du siècle dernier afin de comprendre les causes et les conséquences de la dévaluation du rouble. En quelle année ce phénomène s'est-il produit pour la première fois en Russie ? L'économie la plus forte du monde a été sérieusement ébranlée en 1914, c'est-à-dire avec le déclenchement de la Première Guerre mondiale. Auparavant, la monnaie nationale était librement échangée contre de l'or à 0,7 gramme le rouble. C'était l'apogée de l'économie russe, le marché de l'Empire russe en 1913 comptait 170 millions de personnes (alors que la population de toute l'Europe ne dépassait alors pas les 300 millions). Ensuite, c'est la Russie qui avait toutes les conditions pour devenir la locomotive du développement économique du XXe siècle.

Mais peu de temps après le début de la Première Guerre mondiale, le libre échange de l'or a cessé. L'État a été contraint d'émettre de l'argent qui n'était soutenu par rien. Ainsi, si en 1914 il y avait 2,4 milliards de roubles en circulation, alors en 1916, il y en avait déjà 8 milliards, ce qui a provoqué une grave inflation. Avec l'avènement des bolchevikstout n'a pas marché. La seule action du nouveau gouvernement était d'augmenter la masse monétaire. La vitesse d'impression de nouveaux signes de paiement (déjà soviétiques) était telle que la masse monétaire a dû être réduite de 10 000 fois en 1922 et de 100 fois en 1923. En 1932, le rouble soviétique n'était plus coté à l'étranger et échangé contre de l'or.

La réforme monétaire de 1961 est une combinaison de dévaluation et de dénomination. L'argent a été échangé contre de nouveaux dans un rapport de 10 à 1. La prochaine réforme - Pavlovskaya - a déjà eu lieu en 1991. Cela a contribué à résoudre en partie le problème de la pénurie sur le marché des produits de base. Toutes les factures de 50 et 100 roubles étaient sujettes à échange, seuls trois jours étaient alloués pour cela, la limite était de 1000 roubles. Tous les autres billets de cette dénomination "brûlés".

Depuis le tout début du nouveau rouble russe, les choses n'ont pas très bien fonctionné non plus. Tant d'argent a été imprimé dans la jeune Russie qu'il a conduit à l'hyperinflation. Une autre réforme - 1993. Ce n'est qu'en 1997 que l'hyperinflation a été stoppée. Une dénomination a été réalisée, ce qui a amené le rouble russe à son état actuel. Ainsi, la dénomination au XXe siècle totalisait 500 billions de fois. Au XXIe siècle, le rouble russe connaît une période relativement calme.

Dévaluation=inflation

Vous pourriez penser que la dévaluation est quelque chose comme l'inflation. Dans les deux cas, la monnaie nationale se déprécie. Il y a quelque chose en commun entre ces concepts, mais néanmoins ils diffèrent par essence. Ainsi, l'inflation est appelée la dépréciation de l'argent au sein de l'État, et la dévaluation estbaisse par rapport aux autres monnaies mondiales. Si un pays dépend des importations, la dévaluation conduit généralement à l'inflation. Ce mécanisme économique est expliqué plus en détail ci-dessous. À l'heure actuelle, en Russie, ces phénomènes sont si étroitement liés que la dépréciation provoque immédiatement une augmentation des prix des produits et des services pour la population.

Ce qui détermine le taux de change

Les raisons de la dévaluation du rouble et des autres unités monétaires doivent être recherchées dans les lois naturelles de l'économie. Les États-Unis, la Grande-Bretagne, la France, l'Allemagne ont des économies très fortes. Ces pays sont moins (par rapport à la Russie) dépendants de l'exportation de matières premières. Mais la Russie n'est pas le principal fournisseur de matières premières de l'Occident. La vente des produits pétroliers dans l'économie nationale représente moins de 30% des exportations. Ainsi, l'exportation de pétrole et de produits pétroliers dans le PIB de la Russie est inférieure à 10 %. Mais même une dépendance aussi totale à l'égard de la vente d'or noir affecte grandement la stabilité du rouble russe.

Les autres pays développés ne dépendent pas des exportations de matières premières, mais de la fourniture de services et de biens de haute technologie à l'étranger. La Russie est également engagée dans la vente d'armes (deuxième place mondiale après les États-Unis) et de biens et services de haute technologie (vente de lanceurs pour les États-Unis). Mais le Royaume-Uni, par exemple, détient 10 % du marché dans ce secteur. C'est la même chose que la Fédération de Russie dans l'exportation de produits pétroliers. Au Royaume-Uni, cette approche apporte des revenus élevés, car ce sont des biens à forte valeur ajoutée.

La situation est similaire dans d'autres pays. Structureles exportations des États occidentaux consistent principalement en produits manufacturés. Autrement dit, en cas de variation du coût des matières premières, leurs économies souffriront dans une moindre mesure. Cela est particulièrement vrai si l'on considère la situation à court terme. Les pays développés ne subiront des pertes que si les prix continuent de baisser ou restent bas pendant longtemps. Mais les conséquences négatives pour l'Occident dans ce cas sont à moyen et à long terme.

Ici, vous pouvez retracer toute la chaîne des événements. Premièrement, les prix bas réduisent les revenus des exportateurs de pétrole et de produits pétroliers, dont la Russie, faute de financement, les grands projets sont gelés. Ensuite, le gel de ces projets réduit le coût de l'acier, du grain, du minerai, etc. En conséquence, les pays fournisseurs d'or noir ne sont pas les seuls à réduire leurs recettes d'exportation.

Mais avant que le Royaume-Uni, par exemple, ne ressente l'impact de ces processus négatifs, les pays exportateurs de pétrole y seront déjà soumis. La monnaie nationale de ces pays deviendra instable, changera déjà sous l'influence de certaines prévisions, rumeurs et attentes. Par conséquent, la chute des prix du pétrole a un impact négatif sur les économies de la plupart des pays développés, mais c'est le rouble qui se déprécie.

Types de dévaluation monétaire

La dévaluation du rouble et de toute autre monnaie nationale peut être ouverte ou cachée, naturelle ou artificielle. Ces espèces sont souvent entremêlées. La dépréciation naturelle de la monnaie se produit dans le contexte de plusieurs facteurs macro et microéconomiques, la situation économique du pays en général. L'artificiel (par opposition au naturel) implique déjà l'intervention d'organismes officiels ou de spéculateurs. Le gouvernement n'est généralement pas intéressé par la dépréciation de la monnaie nationale, mais les spéculateurs s'en fichent, ils peuvent gagner de l'argent à la fois sur la dépréciation de la monnaie et sur la hausse des prix.

La dévaluation ouverte est généralement associée aux décisions de la Banque centrale de la Fédération de Russie ou d'autres organes officiels. Cela s'est produit, par exemple, en 1998, lorsque la Banque centrale a décidé de dévaluer le rouble et l'a annoncé à la population. Une chose similaire s'est produite au Kazakhstan en 2014. Le 11 février, la Banque nationale a annoncé la dévaluation de la monnaie. Dans certains cas, la dévaluation se produit avec la dénomination. C'était donc en 1961 en URSS. Officiellement, ils ont simplement remplacé l'ancienne monnaie par de nouvelles, mais objectivement, la teneur en or du rouble et le taux de change ont fortement chuté.

La dévaluation cachée ne s'accompagne pas de décisions officielles du gouvernement ou de la Banque centrale. Un exemple peut être donné comme suit. Début 2017, le ministère des Finances de la Fédération de Russie a officiellement annoncé l'achat de devises étrangères. Consciemment, l'objectif de dépréciation de l'unité monétaire n'a pas été poursuivi, mais l'apparition d'un si grand acteur achetant des dollars a entraîné une baisse cachée du taux de change du rouble. Cette dévaluation du rouble en Russie n'était pas si perceptible pour le commun des mortels.

Raisons de la dévaluation

Récemment, la raison principale de la dévaluation est simplement la baisse du coût des matières premières, et en particulier du pétrole et des produits pétroliers. Cela a été discuté en détail ci-dessus. Mais d'autres processus peuvent également devenir des causes de dévaluation. Ce sont des raisons économiques etcertaines actions des principaux acteurs du marché. La première série de raisons comprend la sortie de capitaux, la baisse des prix à l'exportation, la détérioration de la situation économique de l'État.

Le deuxième groupe de raisons est lié à des facteurs macroéconomiques. Le gouvernement, en réduisant le coût de la monnaie du pays, augmente l'attractivité de ses propres biens. Les actions de la Réserve fédérale américaine, de la Banque centrale des pays d'Europe occidentale et du Japon en sont un exemple. Mais il convient de se rendre compte que derrière des termes économiques incompréhensibles se cache l'émission d'une monnaie non garantie en circulation.

Une conséquence importante de telles actions est une augmentation de la dette globale de tous les participants au processus (la carte ci-dessus présente des statistiques sur la dette extérieure des États du monde). Aujourd'hui, la dette extérieure de la plupart des pays développés est à un niveau très élevé. Cela devient le principal problème du régulateur financier. À l'avenir, cela pourrait conduire à un choc inflationniste mondial, la seule question étant le moment du début du processus.

À qui profite la chute du rouble

Il semble que la dévaluation du rouble soit un phénomène négatif ? En partie seulement. À la suite de la dévaluation, le secteur public recevra toujours les revenus attendus, les employés des entreprises d'État et les retraités ne verront pas leurs salaires et pensions retardés, les entreprises ne feront pas faillite et continueront à fonctionner. La baisse du pouvoir d'achat ne se reflète que sur les biens importés de l'étranger, car leur prix augmente fortement.

La dévaluation profite également aux producteurs nationaux. Marchandises russesla production devient compétitive avec les importations. La production nationale commence à croître, en conséquence, le rouble se renforce à nouveau par rapport au dollar. Bien sûr, il y a des victimes dans ce processus. Ce sont ceux qui ont un prêt en dollars ou en euros, notamment une hypothèque sur un appartement. Que faire dans une telle situation ? Considérez-le ci-dessous.

Comment prévoir la dévaluation

Les prévisions de la dévaluation du rouble ne sont que des prévisions, il est impossible de prédire ce processus avec une précision de 100 %. De nombreux facteurs y conduisent, y compris ceux qui ne peuvent pas être contrôlés. Par exemple, la spéculation sur le marché des changes. Il n'y a qu'une conclusion. Vous devez toujours être prêt à la dépréciation de l'unité monétaire dans les conditions de la Fédération de Russie. Vous pouvez vous fier aux avis d'experts, mais ils ne coïncident pas toujours avec la réalité par la suite.

Que faire de l'épargne

La dévaluation du rouble est une menace qui plane constamment dans les conditions modernes. Mais que devrait faire une personne ordinaire dans une telle situation ? Comment économiser son épargne ? Il existe plusieurs façons saines de se comporter:

1. Essayez de ne pas emprunter dans la devise d'autres États, et si vous en avez déjà, essayez de les convertir en roubles.
2. Gardez vos économies dans différentes devises. Cela vous permettra de compter sur le fait qu'au moins une croissance compense la chute de l'autre. Le schéma classique: un tiers de l'épargne en dollars, un tiers - en roubles, un tiers - en euros.
3. Cela vaut la peine de contracter un prêt (s'il y a encore un besoin) ou de faire des achats importants uniquement dans la devise dans laquelle une personne reçoitrevenu.
4. L'un des meilleurs moyens d'assurer son capital est d'acheter un bien immobilier. De tels investissements n'apportent pas beaucoup de revenus, mais le risque de les perdre est minime. Il convient de dire que les investissements dans l'immobilier de luxe sont désormais plus prometteurs.
5. Investir dans l'or n'est pas si bon. Si vous achetez de l'or et que vous le revendez immédiatement, vous perdrez environ 30 % de vos fonds. Pour récupérer l'investissement, vous devez attendre que sa valeur augmente de 30 %, ce qui peut prendre des années, voire des décennies.
6. Pour l'achat de devises, indique que la technologie d'exportation et les produits manufacturés sont considérés comme fiables. Il s'agit de la Norvège, de la Suède, du Japon, de la Chine et de la Suisse.

Prévisions pour l'année en cours

Y aura-t-il une dévaluation du rouble en Russie ? On peut répondre avec certitude à cette question par l'affirmative. Bien sûr, la monnaie russe attend la dévaluation, la question ici est plutôt dans le timing, et non dans le fait même de ce processus économique. Beaucoup s'attendaient à la dévaluation du rouble après les élections, mais les experts ont déclaré qu'il est peu probable que la dépréciation se produise. Et c'est arrivé. Nous pouvons dire qu'il n'y aura certainement pas de chute brutale du rouble. La dévaluation du rouble en 2018 en Russie est un phénomène peu probable. Les experts suggèrent que la monnaie nationale se renforcera même à 52,5 roubles pour un dollar en 2018.