La démonétisation de l'or est un processus graduel par lequel l'or perd ses fonctions monétaires : causes, étapes et conséquences

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:04

La démonétisation de l'or se produit lorsque l'or cesse ou a cessé d'être utilisé comme moyen de paiement. Il s'agit d'un processus naturel, car de nombreuses propriétés de l'or, qui lui donnaient auparavant une importance, sont devenues gênantes pour beaucoup. L'or n'a pas cessé d'être très apprécié, mais il a perdu son ancienne valeur.

Premier stade de développement des relations marchandises-monnaie. Première utilisation de l'or comme monnaie

L'échange des produits du travail existait aux temps primitifs. Les tribus voisines échangeaient des produits excédentaires, mais cet échange n'était pas toujours égal. Certains biens ont nécessité plus de temps, de travail et de ressources pour être produits que d'autres. Les tribus ont en quelque sorte tenté de s'entendre sur les proportions de l'échange, mais une autre situation est apparue - la formation d'excédents du produit acheté. Tout a changé lorsque les gens ont maîtrisé la fusion des métaux.

L'or a été le premier métal maîtrisé. C'était plus facile à trouver - des pièces d'or dans la rivièreou dans la grotte étaient visibles immédiatement. Vous n'aviez pas besoin d'avoir une connaissance exceptionnelle de son traitement ou de creuser profondément pour le trouver. Aujourd'hui, cela semble fou, mais l'or était utilisé pour fabriquer des articles ménagers, des outils et des armes.

À partir d'or, ils fabriquaient des pointes pour les dents de la charrue, des couteaux, des épées, des coupes, des bijoux. Il était utilisé partout et il y en avait toujours besoin. Ensuite, les gens ont appris à extraire et à utiliser d'autres métaux, mais l'habitude de payer avec de l'or est restée. C'était pratique: l'or ne rouille pas, ne perd pas son éclat, il peut être divisé. De plus, les gisements de cuivre, d'étain, d'argent ou de fer n'étaient pas partout et l'or était alors omniprésent. Les produits finis et les lingots étaient utilisés pour le paiement. La principale mesure de la valeur était le poids du métal.

L'apparition des pièces

Les premières pièces d'or sont apparues dans la Rome antique. Ils ont été frappés dans l'arrière-cour du temple de la déesse de la confiance - Coins, d'où son nom. D'un côté du produit, son poids était frappé, de l'autre - le visage de l'empereur de profil. Parallèlement à la circulation monétaire, le troc se généralise en même temps. Le troc est l'échange de biens contre des biens. Mais ce n'était pas la démonétisation de l'or. Il n'y avait tout simplement pas assez d'or même à cette époque, et d'ailleurs, la circulation monétaire en était encore à ses balbutiements. Pour les pauvres, il était plus facile d'échanger chose contre chose que de l'échanger d'abord contre de l'argent (il faut encore trouver une personne qui a de l'argent), puis d'acheter les biens dont il a besoin avec de l'argent.

Moyen Âge, apparition des factures

L'or le plus répandu comme moyen de paiementacquis au Moyen Age. Tout monarque plus ou moins qui se respecte considérait qu'il était de son devoir de frapper sa propre monnaie. Cependant, les affaires des autocrates ne se sont pas toujours bien déroulées et beaucoup d'entre eux ont "gâché" leurs pièces, réduisant ainsi leur poids. Les dommages aux pièces d'or n'étaient pas seulement le fait des rois et des seigneurs. Les marchands et les changeurs de monnaie ont également contribué. Les pièces étaient coupées en morceaux, elles étaient effacées, elles étaient fondues et refrappées. Mais ce n'était pas la raison de la démonétisation de l'or.

Au Moyen Âge, le risque de perdre des pièces et des lingots d'or lors de leur transport était plus élevé que d'avoir une pièce endommagée. Des brigands et des chevaliers opéraient sur les routes. Il était dangereux de transporter de l'or. Les commerçants et les premiers banquiers ont inventé une nouvelle façon de payer sans transporter de pièces - une lettre de change. Une lettre de change est un ordre de paiement qui donne à son propriétaire le droit de recevoir des pièces d'or d'une certaine personne. Bientôt, les billets ont commencé à être utilisés au même titre que les pièces de monnaie. Essentiellement, le billet à ordre était un titre adossé à l'or. C'est le billet qui est devenu le prototype du premier papier-monnaie - les billets de banque.

Croissance de la production manufacturière

Avec le développement de la production, les manufactures et les premières usines ont commencé à produire plus de biens, principalement pour la consommation de masse. La production d'or n'a pas pu suivre la croissance globale, il y avait un besoin urgent de remplacement, car le manque de liquidités qui en a résulté a entravé le développement économique. La croissance de la production et l'augmentation des échanges sont l'une des principales raisons pour lesquelles l'or a été démonétisé.

Apparition du papier-monnaie

À la même époque, les lettres de change existaient, puis les billets de banque sont apparus. Un billet de banque est un titre émis par une banque contre un adossement à l'or. La banque était obligée d'effectuer le change sur demande. Initialement, le taux était fixé à un pour un, mais bientôt, en raison d'un abus excessif de l'imprimerie, le taux du papier-monnaie a commencé à baisser. Il y a eu des appels pour tout remettre en l'état, mais personne n'était prêt à revenir au niveau précédent de production et de consommation.

La révolution industrielle et l'ère de l'étalon-or

La révolution industrielle a entraîné une augmentation de la productivité du travail et des biens moins chers. Il y a plus de biens, ils sont devenus plus diversifiés et, non moins importants, plus accessibles même aux couches les plus basses de la société. Il y avait un besoin urgent de grosses sommes d'argent, mais leur libération devrait être normalisée afin de ne pas conduire à leur dépréciation complète. Ainsi, une nouvelle fonction de l'or est apparue, remplaçant celle perdue. Les pièces d'or ont cessé d'être un moyen de circulation, mais sont devenues un moyen de sécurité et un frein à l'émission incontrôlée des billets.

L'étalon-or s'est généralisé à la fin du XIXe siècle. À cette époque, l'or était utilisé dans les règlements internationaux comme étalon de valeur, moins souvent comme moyen de paiement. Bien qu'il soit transporté par train ou par bateau, le transport de l'or était l'exception plutôt que la règle. S'il était possible de se débrouiller avec un chèque ou une lettre de change, ils s'en servaient. Les pièces d'or et les lingots n'étaient transportés quedans des cas exceptionnels.

Conséquences des deux guerres mondiales pour la circulation de l'or

Le plus gros coup porté au Gold Standard est venu des Première et Seconde Guerres mondiales. Le processus progressif de perte de l'or de ses fonctions monétaires est devenu inévitable, étant donné que les pays participants ont perdu leurs réserves d'or et de devises. À la fin de la Seconde Guerre mondiale, il n'y avait pratiquement plus de réserves d'or en Europe, ou aucune réserve d'or du tout. Les États-Unis, le pays qui possédait alors le plus de réserves d'or, ont pris la décision sans précédent d'aider les pays européens en échange de certains privilèges. À l'été 1944, les accords de Bretton Woods sont signés, selon lesquels le dollar devient la monnaie mondiale. Il était rattaché à l'or à un taux fixe de 31 dollars le tiers d'once (environ 31,1 grammes). Il était possible d'échanger des dollars contre le métal précieux sur demande.

Cependant, cet état de fait ne convenait pas à tout le monde. Le premier pays à décider de ramener de l'or en Europe fut la France. Charles de Gaulle a envoyé un avion chargé de 1,5 milliard de dollars aux États-Unis pour acheter de l'or. Après la France, l'Allemagne a décidé de rendre son or, mais n'a pas eu le temps. Les dirigeants américains ont tenu d'urgence une conférence en Jamaïque à l'été 1976, à la suite de laquelle l'accord de Bretton Woods a été annulé et un nouveau a été adopté, selon lequel le dollar américain n'était pas solidement ancré à l'or. Il a également été recommandé aux autres devises de flotter librement.

Nos jours

Démonétisation de l'or terminée ou non ? De nos jours, cette question peut être répondue par l'affirmative en toute sécurité. Et bien que le FMI n'interdise pas les règlements internationaux en pièces et lingots d'or, le métal précieux n'est pratiquement pas utilisé dans les règlements internationaux. L'or est considéré comme un objet d'investissement à long terme ou de spéculation, et non comme un moyen de paiement. L'or et les pièces d'or ne circulent plus aussi librement qu'il y a plusieurs siècles. Ils ne sont pas acceptés pour les règlements entre personnes physiques et personnes morales. Cependant, cela ne signifie pas que les métaux précieux ne sont utilisés que pour fabriquer des bijoux.

Lingots d'or et pièces d'or peuvent être achetés dans les succursales de la Sberbank (pas toutes). Tout citoyen peut ouvrir un compte bancaire en métal. Pour ceux qui veulent investir dans un actif fiable et à long terme, l'or est l'un des instruments les plus pratiques. Sberbank publie des cotations sur l'or ainsi que des cotations en dollars et en euros.

Bourse

En bourse, l'or est l'un des instruments les plus curieux. D'une part, c'est une marchandise à part entière, d'autre part, sa relation avec les monnaies des différents pays, et notamment avec le dollar, est évidente. Lorsque les investisseurs ne sont pas sûrs du dollar américain, ils transforment leur argent en or et vice versa. L'or ne perd pas sa valeur au fil du temps, ce qui peut être vérifié en consultant les cours de l'or de la Sberbank.

Les banques nationales de métaux précieux excédentaires sont placées dans des coffres spéciaux. Ces réserves sont des trésors, d'une partpermettent de maintenir un taux de change élevé du métal précieux, d'autre part, de l'utiliser comme "coussin de sécurité" s'il est nécessaire de soutenir la monnaie nationale.

Conséquences de la démonétisation

La démonétisation de l'or est un processus de transition progressive de la circulation monétaire de la valeur incarnée dans le moyen de paiement lui-même à sa forme abstraite, lorsque la monnaie a complètement perdu sa forme matérielle. Aujourd'hui, l'économie utilise une nouvelle forme de monnaie - électronique. L'argent de prêt s'est généralisé. Vous pouvez emprunter de l'argent et le rembourser après un certain temps. La plupart de l'argent n'est pas soutenu par des métaux précieux, mais par des biens manufacturés et des services.

Vrai, certains économistes croient encore que le rejet de l'or est une erreur. La raison d'un tel scepticisme à l'égard de la monnaie papier et électronique est qu'il existe un risque de perdre le contrôle de l'émission de monnaie.

Le concept d'inflation est apparu avec la démonétisation de l'or. Ce problème ne s'est pas posé parce que les gens ont cessé d'utiliser des pièces et des lingots d'or comme moyen d'échange. Le fait est que tous les pays n'ont pas franchi toutes les étapes du développement monétaire.

Dans certains pays où les mécanismes des relations monétaires ne se sont pas développés historiquement, les dirigeants locaux impriment les billets de manière incontrôlable, ce qui entraîne leur dépréciation rapide. S'il n'y a pas de production de biens et de services dans le pays, alors même s'ils introduisent de l'or en circulation sur leur territoire,cela ne résoudra pas le problème de fournir à la population tout le nécessaire, et l'or s'écoulera là où il trouvera une utilisation plus utile.