Le créateur de l'analyse des vagues, Ralph Nelson Elliott (1871-1948), était un comptable en début de carrière et très respecté dans les cercles professionnels. De nombreuses entreprises lui doivent leur succès et leur prospérité.
À la fin des années 20, il est contraint à l'abandon complet en raison d'une grave maladie.
Pendant les périodes de recul de la maladie, il analysait les graphiques de la bourse, car l'esprit vif de l'analyste demandait du travail.
La Grande Découverte
Le principe d'Elliott Wave n'est pas une pure théorie. Il s'agit d'observations empiriques et de la compilation d'un catalogue de certains modèles.
En comparant des graphiques de différentes périodes et échelles de temps, Elliott a découvert une caractéristique dans un dessin graphique. Il a remarqué que lors des corrections, la courbe formait des zigzags. Après cela, le prix a continué d'évoluer dans la même direction, mais sous la forme de modèles à cinq vagues.
Ainsi, il a découvert le schéma principal, à partir duquel, comme des briques, toute la structure du marché est formée.
En regardant attentivement les grandes vagues en mouvement, il a constaté qu'elles se composaient toutes de cinq petites. Est-il possible que ce soit une coïncidence ? Après avoir examiné un grand nombre de graphiques et avoir reçu un échantillon représentatif, il s'est rendu compte qu'il s'agissait d'une régularité.
De plus, ces modèles étaient imbriqués les uns dans les autres. Autrement dit, chaque cycle comprenait les mêmes zigzags - ils étaient des similitudes réduites de lui-même.
Donc, le modèle a été découvert, qui s'appelait la loi des ondes d'Elliott.
La théorie fractale de l'auto-organisation du chaos et le principe de similitude ont été découverts par Mandelbrot plus tard (en 1954), mais Elliott a été le premier à voir la manifestation sur les graphiques de l'indice Dow Jones et décrit en détail.
Aujourd'hui la théorie des vagues a prouvé son efficacité. De nombreux livres et méthodes d'enseignement ont été écrits sur ce sujet.
L'un des adeptes du principe d'Elliott Wave est Robert Prechter. Il a complété la théorie avec de nouveaux modèles et a compilé un catalogue détaillé de tous les modèles.
La nature sociale des vagues
Robert Prechter et J. Frost ont publié en 1978 le livre "The Elliott Wave Principle - the Key to Understanding the Market". Quelle est la valeur de la théorie ?
Elliott lui-même a appelé les lois qu'il a découvertes la loi universelle de la nature. Il a montré un lien direct entre les modèles d'ondes et les rapports mathématiques de Fibonacci.
Plus tard, Robert Prechter (vulgarisateur du principe d'Elliott) a vu un lien direct entre ces modèles et le comportement humain. Il a relié la nature des zigzags sur la courbe à l'humeur des acteurs du marché etest arrivé à la conclusion que le graphique peut prédire la direction future du prix.
C'est-à-dire que la raison de la hausse ou de la baisse, l'intensité et la durée ne sont pas dues aux nouvelles économiques, mais aux attentes des investisseurs, au degré de leur peur ou de leur cupidité.
Théorie des ondes dans la pratique des échanges
Les zigzags sur le graphique agissent comme un filtre. En combinaison avec des indicateurs techniques et le contexte de l'actualité, ils offrent d'excellentes opportunités pour prédire le développement futur du trading. Le principe de la vague d'Elliott reflète l'humeur des acteurs du marché. Cela permet d'utiliser une telle analyse dans la création de systèmes commerciaux.
L'élan du modèle de tendance donne des signaux clairs pour poursuivre le mouvement des prix ou s'approcher de son achèvement. Les structures correctives dans des limites bien définies signalent l'achèvement des corrections.
Cependant, tout le monde n'était pas d'accord avec cette théorie. Le mathématicien français Benoit Mandelbrot doutait que l'évolution de la situation aux enchères puisse être prédite à l'aide d'ondes. Ceux qui ne faisaient confiance qu'à l'analyse technique de la situation financière du marché ont déclaré que la théorie d'Elliott n'était pas légitime. Elle n'est qu'une histoire racontée de manière convaincante par Robert Prechter.
