Ratio de stabilité financière : formule d'équilibre, valeur normative

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:17

La stabilité financière indique la résilience d'une entreprise et sa capacité à survivre dans un environnement concurrentiel. Il témoigne du bon état des ressources de l'entreprise au cours de la période de référence, reflète la capacité de l'entreprise à utiliser librement et efficacement ses ressources financières, tout en assurant la production actuelle des produits, en tenant compte des coûts nécessaires à cette production.

La tâche principale de la direction et de la gestion de l'entreprise est la capacité d'assurer sa stabilité financière, d'orienter les activités dans le sens d'un profit.

Une entreprise est dite durable lorsque des facteurs externes affectent les activités de l'entreprise, et qu'elle est toujours capable de fonctionner normalement, de remplir ses obligations et ses buts et objectifs.

Concept de durabilité financière

La stabilité financière d'une entreprise est un état dans lequel sa solvabilité est constante dans le temps, et la structure du capital présente un rapport rationnel entre les ressources,détenu et emprunté à l'entreprise.

Ainsi, la stabilité financière se caractérise par un tel ratio de ressources dans lequel les activités de l'entreprise répondent aux besoins du marché et forment les besoins de son développement futur, ce qui se révèle dans le processus d'analyse de la stabilité financière ratios de l'entreprise

Objectifs de l'analyse

Les principaux objectifs de l'analyse de la stabilité financière d'une entreprise sont:

• recherche d'indicateurs de solvabilité et de stabilité financière de l'entreprise, identification des violations et de leurs causes;
• élaboration de recommandations et de moyens d'améliorer la stabilité financière, la liquidité et la solvabilité;
• utilisation optimale des ressources et stabilisation des activités;
• prévoir les performances futures et la stabilité financière en fonction du ratio de ressources dans l'entreprise.

Principaux facteurs d'influence

Parmi les facteurs internes, citons:

• coûts du processus de production, ainsi que le rapport entre la part des coûts fixes et variables;
• composition rationnelle des actifs et choix des moyens de les gérer;
• structure rationnelle des ressources et bonne gestion;
• disponibilité du capital levé. L'augmentation du montant du capital de la dette augmente la capacité financière de l'entreprise, mais augmente en même temps le risque de défaut.

Lors du calcul des ratios de stabilité financière d'une entreprise, il est nécessaire de prendre en comptefacteurs externes:

• influence de la situation économique du pays;
• concurrence sur le marché;
• indicateurs macroéconomiques;
• politique du pays (principes de régulation économique, réforme agraire, droit à la protection des consommateurs);
• taux d'inflation.

Infobase

Les informations pour l'analyse sont tirées des données comptables:

• bilan de l'entreprise;
• compte de résultat.

Le bilan reflète, d'une part, les actifs existants de l'entreprise, d'autre part, les sources de leur financement. Les indicateurs sont exprimés en termes monétaires et peuvent être classés selon leur composition.

Le compte de résultat indique les totaux des opérations de l'entreprise pour la période de référence, ainsi que l'ordre de profit ou de perte.

Variétés

Les principales espèces peuvent être présentées par groupes de catégories:

• absolu - la société est complètement indépendante des créanciers externes, puisqu'elle dispose d'un montant suffisant de fonds propres;
• normal est le type de durabilité le plus favorable, car en plus des fonds propres, l'entreprise utilise des prêts à long terme pour l'expansion et le développement;
• instable - la solvabilité de l'entreprise est rompue, mais il est possible de rétablir l'équilibre en augmentant les fonds propres, en réduisant les créances, ainsi qu'enaugmentation du fonds de roulement;
• crise - l'entreprise est au bord de la faillite. Une sortie complète de cet état signifiera une diminution du nombre de réserves et une augmentation des sources de leur formation.

Côtes principales

Le ratio de stabilité financière du bilan est un indicateur qui évalue la part structurelle des fonds propres dans le montant total de tous les fonds de l'entreprise. Il reflète le quotient de la division des fonds propres par le solde total pour une certaine période. Un niveau élevé du ratio indique la stabilité financière et l'indépendance de l'entreprise vis-à-vis des créanciers externes. Pour cet indicateur, le niveau minimum autorisé est de 50 à 60 %.

Ratio de stabilité financière et formule de calcul

Après avoir considéré l'idée générale de cet indicateur, passons à l'étude des méthodes pour sa détermination.

Le coefficient à l'étude est calculé à l'aide de la formule:

KFU=(ligne 1300 + ligne 1400) / ligne 1700.

La formule sous une autre forme ressemblera à ceci:

KFU=(SK + DK) / P, où KFU - ratio de stabilité financière;

SK - fonds propres, y compris les réserves disponibles;

DK - prêts et emprunts (obligations) à long terme dont l'échéance est supérieure à 1 an;

P - total du passif (sinon - bilan).

Normatif

Le coefficient normatif de stabilité financière est compris entre 0,8 à 0, 9.

Une valeur de ratio supérieure à 0,9 indique l'indépendance financière de l'entreprise. De plus, cette valeur indique que l'entreprise analysée se caractérisera par une augmentation des indicateurs de solvabilité sur une longue période.

Si le ratio de stabilité financière étudié est inférieur à la norme de 0,75, alors cette situation devrait être un signal très alarmant pour l'entreprise. Cela peut indiquer le risque d'insolvabilité permanente de l'entreprise, ainsi que sa dépendance financière vis-à-vis des créanciers.

Autres indicateurs de stabilité financière

Vous pouvez considérer un certain nombre d'autres coefficients:

• Le ratio de concentration du capital de la dette est défini comme la différence entre la valeur de "1" et le ratio d'autonomie. Les entreprises à valeur nette élevée attirent davantage les prêteurs parce que les investisseurs pensent qu'ils peuvent récupérer leur investissement auprès de leurs propres sources.
• Le ratio de dépendance financière est l'opposé du ratio d'autonomie.
• Le ratio de maniabilité du capital décrit la partie de celui-ci qui est destinée à la conduite des activités courantes. Sa croissance est la bienvenue: plus elle est élevée, meilleure est la stabilité financière.
• Le ratio des fonds empruntés et des fonds propres. Indique quelle partie des fonds de l'entreprise est la plus importante: propre ou empruntée. Un coefficient supérieur à 1 dans une situation où l'entreprise est dépendante des emprunts de l'entreprise.
• Ratio de couverture des actifs actuelpropre fonds de roulement. La valeur optimale doit être égale ou supérieure à 0, 1.

Orientations pour améliorer la stabilité financière

Dans les conditions du marché, la clé de la survie et de la création d'un système financier stable de l'entreprise est sa stabilité. La durabilité fait référence à la position des ressources d'une entreprise dans laquelle il est possible de manœuvrer librement l'argent, de l'utiliser efficacement, d'assurer un processus de production et des ventes de marchandises continus, et également de prendre en compte les coûts d'expansion et de mise à jour de l'entreprise. Le ratio de stabilité financière et sa formule de calcul affectent la stabilité du système de l'entreprise.

La stabilité financière est due à la fois à la stabilité de l'environnement économique dans lequel l'entreprise opère, et aux résultats de ses activités, à l'adaptation aux changements des facteurs environnementaux.

Les opportunités de renforcer les finances de l'entreprise peuvent inclure les domaines suivants:

• augmenter le capital autorisé en émettant des actions et en accumulant des bénéfices non répartis (applicable si la société ne subit pas de pertes non couvertes au cours de la période analysée, sinon elle ne peut pas donner de résultats concrets);
• développer une stratégie de collecte de fonds intelligente;
• révision des stocks; le surstockage a un impact négatif sur la durabilité de l'entreprise, les stocks excédentaires doivent être éliminés;

• augmentation du volume de travail sur le recouvrement des créances, ce qui entraîne une augmentation de la part de trésorerie de l'entreprise, accélère la rotation du capital;
• accélération de la rotation des créances et, par conséquent, une réception plus rythmée des fonds des débiteurs;
• augmenter la "marge de sécurité" en termes d'indicateurs de solvabilité, etc.

Par conséquent, afin d'améliorer la stabilité financière d'une entreprise, il est nécessaire de trouver des réserves pour augmenter le taux d'accumulation des sources propres, en fournissant des actifs matériels circulants avec des ressources en possession personnelle.

Conclusion

La recherche sur la catégorie de la stabilité des entreprises en finance est une analyse très importante. La stabilité de l'entreprise ne peut être évoquée que dans une situation où ses revenus dépassent ses dépenses, ce qui se révèle dans le processus d'analyse des ratios de stabilité financière. Dans le cas où une entreprise dispose librement de liquidités, si le processus de production et de vente de produits est établi, une telle entreprise est susceptible d'être classée comme stabilité normale. Dans le même temps, les valeurs des ratios de stabilité financière seront conformes aux normes.

Connaître l'état actuel de la stabilité financière de l'entreprise aidera à établir un plan financier et commercial pour l'année de prévision. De plus, l'entreprise sera en mesure de construire avec compétence sa politique de crédit en fonction des objectifs et de la situation financière actuelle.