Les marchés de dérivés de change sont des plates-formes virtuelles où sont négociés des contrats spéciaux - contrats à terme et options. Ces instruments sont également appelés dérivés, ou produits dérivés, car ils proviennent d'un type d'actif.
Par exemple, sur le marché boursier, les actions d'une certaine société sont négociées, et sur le marché à terme, les contrats à terme et les options sur ces actions. Les dérivés ont une date d'échéance fixe. C'est pourquoi les marchés où ils sont négociés sont appelés produits dérivés. En termes de volume de transactions, les marchés dérivés ont longtemps dépassé les marchés classiques, car les dérivés présentent des avantages significatifs par rapport aux actions.
Effet d'épaule
Dérivés - contrats à paiement différé. Pour acheter un contrat à terme aujourd'hui, vous n'avez pas besoin de payer son prix total. Lors de l'ouverture d'une position, la bourse ne bloquera qu'un certain montant sur le compte du trader - la garantie. Sa taille dépend de l'instrument et de la situation actuelle du marché, mais se situe généralement entre 5 et 20 % de la valeur du contrat. Il s'avère qu'un commerçant peut opérer avec un montant plusieurs fois supérieur à ses fonds propres. Autrement dit, le commerce avec effet de levier. Par exemple, urgentLe marché de la Bourse de Moscou permet de négocier des dérivés contre des blue chips avec un effet de levier de 1:7. Les contrats à terme sur l'indice RTS sont négociés avec un effet de levier maximal de 1:10 et les contrats pour les paires de devises - 1:14.
Un tel mécanisme de prêt existe également en bourse, mais il est mis en place au détriment des fonds empruntés. Par conséquent, le courtier fixe ses propres conditions. Ainsi, l'effet de levier, en règle générale, ne dépasse pas 1: 2 et des frais sont facturés pour l'octroi d'un tel prêt. Et le marché à terme permet au trader d'utiliser plus de "levier" gratuitement.
Large sélection d'outils
Un autre avantage mondial des marchés à terme est une grande variété d'instruments disponibles pour le trading. L'actif sous-jacent des contrats à terme et des options peut être des titres, des paires de devises, des indices boursiers, des taux d'intérêt, des indicateurs de volatilité (le taux de variation du prix d'un actif), des matières premières - métaux, énergie, produits agricoles. De plus, les échanger n'implique pas la fourniture obligatoire d'un actif, par exemple du pétrole, des devises ou des céréales. Les traders peuvent ouvrir une position, prendre un profit (ou prendre une perte) et effectuer une transaction inversée avant l'expiration du contrat.
Le marché des produits dérivés de la Bourse de Moscou offre aux traders plus de 60 instruments de trading. Certes, la plupart d'entre eux ne sont pas encore bien promus. Mais les produits dérivés en Russie ont une histoire très courte et leur "âge d'or" est probablement encore à venir. Néanmoins, le marché russe des contrats à terme et des options est déjà presque 2 fois plus élevé que le marché boursier en termes de rotation des liquidités.
Frais peu élevés
Les petites commissions sont une autre caractéristique qui distingue le marché à terme. La bourse et le courtier facturent des frais fixes pour chaque contrat acheté ou vendu. Tout d'abord, cela concerne les traders qui effectuent de nombreuses transactions pendant la séance de trading. Lors de la mise en œuvre d'une telle stratégie sur les actions, les déductions de commissions se taillent la part du lion des bénéfices. Ou augmenter considérablement la perte. Alors que sur de nombreux marchés de produits dérivés pour les transactions effectuées à l'intérieur, des commissions de change et de courtage inférieures sont fixées.
Limiter les pertes
Sur le marché au comptant, les enchérisseurs limitent leur risque par transaction en plaçant des ordres stop. Cependant, en raison de glissements de prix lors de forts mouvements, ainsi que pour des raisons techniques, leur exécution ne peut être garantie à 100%. De nombreux commerçants savent à quel point un arrêt non chronométré peut échouer. Dans le même temps, les marchés à terme offrent la possibilité de s'assurer pleinement contre de tels troubles. Les options sont utilisées à cette fin, souvent en conjonction avec des contrats à terme ou des positions sur l'actif sous-jacent. En raison des spécificités d'un contrat d'option, son acheteur ne peut pas perdre plus que le montant payé. Cela vous permet d'évaluer les stratégies avec un niveau prédéterminé de perte et de potentiel de croissance des bénéfices.
La possibilité de gagner dans n'importe quelle situation
Comme vous le savez, lorsque vous négociez des actions, vous ne pouvez réaliser un profit que sur le mouvement des prix dans une direction favorable. ÀCe trader doit non seulement deviner où ira le marché, mais aussi attendre un mouvement fort. Mais les marchés à terme permettent de construire des stratégies qui ont un potentiel de profit dans n'importe quelle situation de marché. Par exemple, ceux qui peuvent générer des revenus avec une forte variation du prix de l'actif sous-jacent, quelle que soit la direction. De telles stratégies sont utilisées en prévision de la publication de nouvelles retentissantes, de la publication de rapports d'émetteurs et dans d'autres cas. Ou, au contraire, vous pouvez gagner de l'argent sur le fait que le prix d'un actif stagne pratiquement depuis longtemps. Vous pouvez parier sur la montée ou la chute non pas d'une entreprise en particulier, mais de l'ensemble du marché. Ou gagnez sur l'arbitrage entre le prix d'un actif en bourse et un contrat à terme pour celui-ci - sur l'urgent. De plus, en ouvrant des positions sur des dérivés qui sont opposées aux positions sur l'actif sous-jacent, vous pouvez les protéger du risque (couverture) en cas d'attentes négatives. Les contrats à terme et les options vous permettent d'élaborer de nombreuses stratégies différentes.
Avec une bonne gestion des produits dérivés, un trader ouvre d'énormes opportunités pour gagner et protéger ses actifs. Cependant, nous ne devons pas oublier les risques élevés que comportent les produits dérivés lorsqu'ils sont utilisés sans réfléchir. Il s'agit tout d'abord d'opérations spéculatives. Après tout, grâce à l'effet «épaule», non seulement le profit, mais aussi la perte augmentent plusieurs fois. Par conséquent, il est extrêmement important d'appliquer les principes de gestion des risques et du capital sur le marché à terme.
