Risque de marché : concept, formes, gestion des risques

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Dernière modifié: 2024-02-12 07:04

L'affirmation selon laquelle toute activité économique comporte des risques ne fait aucun doute parmi les entrepreneurs.

Lorsqu'ils sont engagés dans la production, le commerce ou la prestation de services, les dirigeants d'entreprises et d'entreprises sont guidés par un système de marché qui dicte des lois particulières, des règles, le concept de normes et de concurrence. Il est tout simplement impossible de calculer le fonctionnement des systèmes économiques avec une certitude et une certitude totales.

L'importance d'une bonne gestion des risques

Le processus de prise de décisions managériales à différentes échelles (de l'importance locale quotidienne aux décisions stratégiques et vitales pour l'organisation) est influencé par un grand nombre de facteurs et de conditions différents. L'incertitude, qui s'exprime dans un manque d'informations, de données, ainsi que dans l'influence d'un facteur aléatoire, empêche de prédire avec certitude l'une ou l'autre issue d'une situation.

Le risque devient une sorte d'incertitude économique. Ce phénomène est inhérent à la plupart des domaines de l'activité humaine. Aujourd'hui, les employés qui savent faire des recherches,prévoir et analyser les risques sont considérés comme extrêmement importants pour le bon fonctionnement de l'entreprise. Le montant du profit, la compétitivité et la survie même d'une entreprise dépendent largement de la capacité de ses dirigeants à prévoir les conséquences d'une action donnée.

Analyse des risques financiers de marché confiée à des spécialistes disposant d'une expérience et de qualifications suffisantes. La tâche d'un tel gestionnaire est d'assurer la protection des actifs et des bénéfices de l'entreprise contre les pertes subies à la suite de changements et de fluctuations des taux d'intérêt, des taux de change et d'autres phénomènes économiques et financiers.

Qu'est-ce que le risque: concept, caractéristiques

Le risque est une situation liée à l'existence d'un certain choix entre plusieurs alternatives proposées. La survenance d'un événement à risque entraîne à la fois un résultat positif et un résultat négatif.

En d'autres termes, le risque est la possibilité de succès ou d'échec. Ce concept doit être distingué de l'incertitude, car le risque peut être estimé et son impact peut être mesuré.

Signes d'une situation à risque:

• Il y a de l'incertitude.
• Il est possible de choisir un plan d'action alternatif (l'un d'eux est de refuser un choix).
• Les alternatives existantes peuvent être évaluées.

La propriété la plus importante du risque, qui permet au gestionnaire de prendre des mesures en temps opportun pour réduire l'impact négatif des facteurs individuels, estprobabilité. Ce terme signifie une évaluation mathématique de la situation actuelle. La probabilité reflète le calcul de la fréquence d'apparition d'un résultat particulier. Une telle évaluation ne peut être effectuée que s'il existe suffisamment d'informations statistiques (données, indicateurs, expertises et prévisions).

Risque de marché: caractéristiques, types et spécificités

La situation dans laquelle les caractéristiques de la condition économique d'un objet en raison de l'action de facteurs de marché peuvent ne pas répondre aux attentes des décideurs - c'est ce qui constitue un risque de marché.

Des autres types de risques bancaires, ces situations diffèrent en ce qu'elles sont directement affectées par les conditions du marché. Les types de risque de marché comprennent le risque de taux d'intérêt, ainsi que les risques liés aux actions et aux devises.

Risque pour différents types d'organisations

L'impact des situations à risque sur les activités de toute entreprise est énorme, donc les ignorer ou des recherches insuffisamment approfondies peuvent entraîner des pertes et même l'effondrement de l'entreprise. Le risque de marché est une caractéristique des marchés économiques les plus importants pour lesquels les variations des taux d'intérêt revêtent une grande importance. C'est le marché des titres de créance, des actions, des devises, des matières premières.

Cette catégorie de risques reflète la possibilité de pertes (pertes de financement) des établissements de crédit du fait que le prix des instruments financiers sur le marché a changé ou que les taux de change fluctuent. En outre, cette catégorie de risque reflète la possibilité de profit ou de perte de l'organisation commerciale en cas de variations de prix.

Pour les banques, le risque de taux d'intérêt devient le plussignificatif, car il affecte directement le résultat final de l'activité. Il s'exprime dans la possibilité d'augmenter ou de diminuer la valeur des actifs d'un organisme bancaire en raison des fluctuations des taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts.

Valeur du risque pour les investisseurs

Lors de l'évaluation de l'efficacité économique des investissements futurs, chaque investisseur souhaite obtenir des données objectives et fiables sur le degré de risque d'un projet particulier.

Il a une certaine fourchette de rendements attendus du portefeuille, et la possibilité que le profit réel aille au-delà de cet intervalle, et il existe un risque de marché.

C'est-à-dire qu'il s'agit de l'existence de la probabilité de recevoir une perte, une perte ou un manque à gagner. Les pertes liées à la mise en œuvre des activités économiques sont matérielles, salariales et financières. Les risques financiers du marché ont leur propre gradation, selon laquelle les options les plus rentables pour les investissements en capital deviennent, en règle générale, extrêmement risquées. Parfois à tel point que les investisseurs décident de ne pas faire affaire avec eux, car "le jeu n'en vaut pas la chandelle".

Pourquoi les situations à risque surviennent-elles ?

Souvent, des causes externes et internes interviennent dans la formation de situations à risque.

Les causes internes du risque de marché sont:

1. Opposition délibérée. Par exemple, l'achat ou la vente d'une certaine catégorie d'instruments financiers.
2. Les mauvaises choses que font les dirigeants lorsqu'ils fontdécisions de gestion. Il peut s'agir de l'acquisition ou de la vente d'actions, d'obligations, de devises, ainsi que d'erreurs dans le nombre et le moment de ces manipulations.

Les causes externes qui forment des situations à risque sont considérées comme:

1. Variation défavorable de la valeur des instruments financiers en raison d'événements survenus chez l'émetteur et des conditions générales du marché (affecte le risque sur actions).
2. Voler dans les métaux précieux.
3. Utiliser un grand nombre d'instruments financiers spécifiques (obligations, prêts, hypothèques) qui peuvent ne pas être remboursés à temps.
4. Taux de change fortement fluctuants.
5. Cas où les clients et les sous-traitants ne respectent pas les termes des contrats.

Que signifie "évaluation des risques de marché" ?

Afin de protéger l'entreprise de l'impact imprévisible des situations à risque, le risque de marché fait l'objet d'une évaluation et d'une analyse.

L'objectif principal de ces actions est de maintenir le risque pris par l'entreprise dans les limites prises en compte lors de la fixation des objectifs stratégiques. Cela est nécessaire pour préserver les actifs et le capital, et pour réduire ou éliminer les pertes.

Analyser tous les types de risques importants pour les activités de l'entreprise (change, matières premières et autres).

Étapes de la gestion du risque de marché

Après avoir défini l'objectif, les principes et les méthodes de gestion des risques, les spécialistes procèdent aux actions suivantes:

• Révélerrisque de marché.
• Évaluer le degré de son influence et le niveau de probabilité.
• Observer le risque de marché.
• Prendre des mesures pour contrôler et minimiser les risques.

Le principal problème des spécialistes impliqués dans l'évaluation et la gestion des risques est l'absence de recettes universelles. Chaque situation et problème est unique et nécessite une approche individuelle. Par conséquent, en plus des qualifications, de l'expérience et du professionnalisme, les managers ont besoin de qualités telles que l'intuition et la flexibilité de la pensée.